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1) foreign exchange reset options
外汇重置期权
1.
Pricing foreign exchange reset options under jump-diffusion processes;
跳跃扩散模型外汇重置期权定价
2.
By the use of risk neutrality measure, martingale law, Girsanov theorem and multidimensional normal distribution, this article discusses the pricing of options with constant interest rate or stochastic and the pricing of foreign exchange reset options under jump-diffusion models.
本文通过定义跳跃—扩散模型下的风险中性测度,利用鞅方法、Girsanov定理和多维正态分布着重讨论了利率为常数、利率随机情况下的期权定价以及外汇重置期权的定价问题,最后利用有限差分方法给出了跳跃—扩散模型下期权定价的数值模拟,得到了一些有价值的结果。
2) foreign exchange option
外汇期权
1.
The foreign exchange option pricing of diffusion process with jumps
带跳扩散过程的外汇期权定价
2.
All Factors which affected the prices of foreign exchange options should be understood in the course of hedge of the options.
由于对外汇期权套期保值,需要了解各种因素对外汇期权价格的影响程度,为此对外汇期权的3个参数(Delta、Gamma、Theta)进行了深入的分析,并用这些金融参数从不同角度来描述外汇期权和含期权的投资组合的风险特征,同时给出相应的经济意义以及如何利用这3个敏感性金融参数进行套期保值。
3.
Along with the demos having the continuing enganced investment consciousness,the foreign exchange option has been a new foreign exchange investment product.
随着我国居民投资意识的不断增强,外汇期权已成为一种新型的外汇投资产品。
3) FX options
外汇期权
1.
Two ways of computing nonlinear VaR about market risk of FX options;
两种外汇期权市场风险非线性VaR计算方法
2.
This paper develops efficient method for computing the non-linear VaR of FX options when the exchange rate returns have multivariate t distributions.
主要研究当汇率回报呈多元t-分布时,对于外汇期权非线性头寸的VaR(Value at Risk)度量的问题。
3.
And develop approximate expression of the change in the value of FX options into Delta-Gamma-Theta model.
引入金融参数Delta、Gamma、Theta,将外汇期权近似表达式拓展成Delta Gamma Theta模型,然后分别使用了MonteCarlo方法和Cornish Fisher方法来计算外汇期权组合的VaR值,并发现使用这两种方法得到的VaR值相差不大,都比Delta 正态模型有非常大的改进,但Cornish Fisher方法计算简单、快速,而MonteCavlo方法计算繁琐、速度慢。
4) foreign currency options
外汇期权
1.
This paper develops an efficient method for pricing foreign currency options when the exchange rate returns have a heavy-tailed distribution.
主要研究汇率回报呈厚尾分布的外汇期权定价问题。
5) foreign currency option
外汇期权
1.
Pricing of foreign currency options under special movement
特殊运动下的外汇期权定价
2.
In spite of foreign currency option is a good evade risk tool, foreign currency option as a financial derivative itself gestate huge risk because of foreign currency produced as evading risk demand.
尽管外汇期权是一个非常好的避险工具，但是外汇期权组合作为规避风险需要而产生的金融衍生工具本身就孕育着极大的风险，因此对金融衍生工具的核心之一—外汇期权的风险进行研究是非常必要和适时的。
3.
Bank of China introduced the foreign currency option products of Liangdebao and Qiquanbao in succession from the year 2002 to the year 2003, wh.
中国银行从2002年12月到2003年5月相继推出的两得宝和期权宝外汇期权产品满足了这一需求。
6) reset option
重置期权
1.
The reset option pricing in jump-diffusion models;
跳扩散模型中重置期权的定价
2.
Pricing the reset option under Vasiek interest rate;
随机利率下重置期权的定价问题
3.
The pricing formula of two reset options with stochastic interest rate;
随机利率下两类重置期权的定价公式
补充资料：外汇期权交易
外汇期权交易概述 外汇期权交易指：交易双方在规定的期间按商定的条件和一定的汇率，就将来是否购买或出售某种外汇的选择权进行买卖的交易。外汇期权交易是80年代初、中期的一种金融创新，是外汇风险管理的一种新方法。 1982年12月，外汇期权交易在美国费城股票交易所首先进行，其后芝加哥商品交易所、阿姆斯特丹欧洲期权交易所和加拿大的蒙特利尔交易所、伦敦国际金融期货交易所等都先后开办了外汇期权交易。目前，美国费城股票交易所和芝加哥期权交易所是世界上具有代表性的外汇期权市场，经营的外汇期权种类包括英镑、瑞士法郎、西德马克、加拿大元、法国法郎等。 外汇期权交易是客户对未来外汇资金进行保值的有效手段。在到期日或之前，期权的买方有权利决定是否按照合同约定价格买入或卖出一定数量的外汇。为了获得这一权利，期权的买方需要在交易之初付出一笔费用，如果合同期满期权的买方不行使权利，则权利失效，费用并不退还。外汇期权交易与远期外汇买卖的不同在于：远期外汇买卖将未来的换汇成本锁定，完全回避风险，不论是有利的机遇还是不利的风险；而外汇期权交易则是管理风险，即以一定的费用规避不利的风险，同时保留有利的机遇以从中获利。 例如某客户三个月后要归还日元债务，但其经常性收入只有美元。为防止在未来三个月后用美元换日元时日元升值所带来的汇率风险，客户可以购买三个月期限的日元买权，期权的执行价格与费用相挂钩，客户可以根据资金成本预算和风险承受能力来确定执行价格。如果在到期日或之前，对客户来说市场价格比执行价格好，客户可以不执行合同，而是在现货市场上以更好的价格买入日元；如果对客户来说市场价格比执行价格差，则客户可以执行合同，这样客户的总成本最多是在执行价格以外加上一笔期权费用，而降低这一成本的大门却是敞开的。 [编辑] 外汇期权与远期外汇合约的关系 外汇期权不同于远期外汇合约，后者有义务在到期日执行买卖外汇合约，外汇期权合约则随合约持有人意愿选择执行或不执行合约。合约的终止日称为期满日。每个期权合约具体规定交易外币的数量、期满日、执行价格和期权价格（保险费）。按合约的可执行日期，期权交易分美国式期权和欧洲式期权。如果期权能够在期满日之前执行，称为美国式期权；若只能在期满日执行，称欧洲期权。外汇期权持有人在期满日或之前执行买或卖期权时的商定汇率称执行价格（excercise price）或协定价格（strike price）。执行价格（汇率）是经选择后才预定的，这同远期汇率不同，远期贴水或升水是由买卖外汇的银行决定。购买外汇期权者向出售者支付一笔费用，称期权价格（option price），或保险费（premium）。 [编辑] 外汇期权交易的种类 根据外汇交易和期权交易的特点，可以把外汇期权交易分为现汇期权交易和外汇期货期权交易。 现汇期权交易(options on spot exchange)是指期权买方有权在期权到期日或以前以协定汇价购入一定数量的某种外汇现货，称为买进选择权（can option），或售出一定数量的某种外汇现货，称为卖出选择权（put option）。经营国际现汇期权的主要是美国的费城证券交易所。芝加哥国际货币市场和英国的伦敦国际金融期货交易所。 外汇期货期权交易是指期权买方有权在到期日或之前，以协定的汇价购入或售出一定数量的某种外汇期货，即买入延买期权可使期权买方按协定价取得外汇期货的多头地位；买入延卖期权可使期权卖方按协定价建立外汇期货的空头地位。买方行使期货期权后的交割同于外汇期货交割，而与现汇期权不同的是，外汇期货期权的行使有效期均为美国式，即可以在到期日前任何时候行使。经营外汇期货期权主要有芝加哥的国际货币市场和伦敦的国际金融期货交易所两家。
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参考词条
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