1) Option
[英]['ɔpʃn] [美]['ɑpʃən]
期权型
1.
,the bligation FTR and option FTR,which can be chosen by market participants according to their own requirement of evading congestion risk.
在FTR市场中,有义务型FTR和期权型FTR两种产品,可供市场参与者根据自身规避风险的需要加以选择。
2) Exotic option
新型期权
1.
With the changes of the hypotheses, a kind of exotic option pricing model - a multi factor option pricing model is then derived, and with the boundary conditions, the analytic solution of a rainbow option based on two underlying variables is given.
先介绍了标准期权即Black Scholes单因素期权定价模型及其解析解 ,然后在多个标的变量的情况下 ,通过调整Black Scholes期权定价模型的基本假设条件 ,推导了一种新型期权定价模型———多因素型期权定价模型 ,并结合边界条件 ,给出了基于 2个标的变量的彩虹期权的解析解 ;并对此进行了扩展 ,推导出支付股票红利的多因素型期权定价模型 ,从而解决了多因素条件下的模型描述问题 ;最后给出了一个彩虹期权实例进行分析 ,验证了所得结论的有效性 。
2.
This paper analyses the origins and characteristics of exotic options, and the classes of exotic options are catalogued.
本文剖析了新型期权的生成机理和主要特征 ,由此归纳出新型斯权的主要类型。
3.
At last, a new approach of exotic option is provided.
本文首先简要介绍了期权定价理论的产生和发展,其次介绍了期权定价理论的数学理论基础知识,再次描述了Black-Scholes期权定价模型并对这一模型进行了修正,得到了欧式或有债权的一般公式,最后计算得出了两类新型期权的定价公式。
3) Exotic Options
新型期权
1.
The Pricing of Exotic Options under Stochastic Volatility;
具有价格随机波动率的新型期权定价
2.
In this paper, firstly, a kind of exotic options - standard geometric Asian option and its pricing model are dissertated; then, CEV is introduced, and the application of a binomial tree is put forward.
首先阐述了一种新型期权——标准几何亚式期权的涵义及其模型 ,介绍了 CEV(波动率弹性为常数 )的涵义 ;然后提出了二叉树方法在服从 CEV的几何亚式期权定价中的应用 ;最后给出了实例分析 ,验证了这种二叉树方法的有效性和收敛
3.
In this paper,firstly,a kind of exotic options——binary option and its pricing model are dissertated;then,the analytic solution of the model is derived.
本文首先阐述了一种新型期权———两值期权的涵义及其模型 ,推导了两值期权定价模型的解析解 ;然后阐述了二叉树方法在两值期权定价中的应用 ;最后给出了实例分析 ,验证了二叉树方法的有效
4) Option model
期权模型
1.
Option model has been applied in banking and insurance industry widely.
期权模型已广泛应用于金融保险业。
5) power option
幂型期权
1.
This dissertation is intended to study some exotic option pricing problems, so as to establish the mathematic module of option pricing in fractional Brownian motion environment, and the creative of my work is :First, we get the pricing formula of double-barrier power options in fractional Brownian motion environment .
本学位论文主要致力于金融学中若干奇异期权定价问题的研究,建立在布朗运动环境下的期权定价数学模型,所做创新工作为:一、推导出在布朗运动环境中双障碍幂型期权的定价公式。
6) option FTR
期权型FTR
1.
This model allows any transmission right bidders to strategically bid for any combination of obligation FTR,option FTR and FGR,and its strategic behaviors are modeled by the conjectured price function.
在所建模型中,竞标个体可以购买任意组合的义务型金融输电权(FTR)、期权型FTR和关口输电权(FGR),其策略性竞价行为则通过猜测价格函数进行模拟。
补充资料：期权
期权
中国金融大百科全书·下编期权期权概述【期权】期权(oPtions)也即选择权，它是一种衍生性合约(derivative Cont决记t)，也即买卖某种商品的选择权利。具体地说，就是期权合约的持有人有权利在未来一定时期内(或未来某一特定日期)，以一定价格向对方购买(或出售给对方)一定数量的特定标的物，但没有义务。也就是说，期权对于期权合约的买方来说，只是一种权利，而不是义务，即不负有必须买进或卖出的义务。在期权合约的有效期内的任何时候，买方可以行使或转卖这种权利，如果买方认为行使或转卖期权对自己不利，还可放弃这种权利，任其作废，买方损失的只是购买期权的费用，而期权卖方由于收取了期权保险费，则负有期权合约到期或到期前由买方所选择的交割履约义务和责任。 期权的概念早在古希腊罗马时代已具雏形。在亚里斯多德《政治学》一书中，即记载古希腊哲学家泰利斯(仆目朋)利用天文知识，预测来年的橄榄收成情形，再以极低的价格取得西奥斯及米拉特斯地区橄榄榨汁机的使用权。这种“使用权”即已隐含了期权的概念。 初次大量使用期权合约，是在17世纪荷兰郁金香球茎的交易狂热时期。由于当时并无任何机制用以保障合约双方的权益，违约现象大量发生，于是，在1636年郁金香狂热结束后，期权市场也随之崩溃。 18世纪至19世纪时，美国及欧洲相继出现了有组织的期权交易，标的物以农产品为主，且均为店头市场的交易形式。至19世纪时，美国开始出现以股票为标的物的期权交易，但市场相当紊乱。 20世纪初期。人们几乎把期权与赌博划上等号，政府也视此一市场为眼中钉，管制极严。直到1934年美国证券法(.n1E SECURI-T任污Acr 0F1934)实施后，才将期权市场的管理工作纳入证管会(SEC)的业务范围，而部分经纪商也筹建了经纪商协会(PUT ANDC川1 BROKERS AND DEALERSA段艾屹认竹ON)，形成店头市场的报价交易网络。 由于次级市场不发达，加之缺乏履约保证机制，翎权成交量一直很少。但50年代至印年代间，成交量却开始急速成长，至1968年，成交合约数所代表的标的股票数量已达纽约证券交易所股票成交量的1%。但交易成本过高始终是期权市场发展的障碍。 oo年代末70年代初，动荡不定的国际金融和世界经济形势、涨跌不定的利率和汇率，加大了金融业务的风险，人们对挖掘市场潜力、发展和完善更好的避险措施产生了强烈的需求，从而刺激了期权交易向规范化的场内交易发展。
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参考词条