1) Multi-stage Compound Option
多期复合期权
4) compound option
复合期权
1.
The application of compound option method to the project evaluation;
复合期权方法在项目评估中的应用
2.
This paper introduces the basic conception of compound option and studies in the civil and overseas,and discusses the application of compound option in the investment decision of mining projects and using the geske model to validate it in a real example.
本文介绍了复合期权的基本概念及国内外研究情况,就复合期权理论在矿业工程投资决策中的应用进行了探讨,采用geske模型并结合实例对此进行了验证。
3.
In the studies of compound option pricing,the defect of Geske(1979) formula is that its assumption,interest rate and volatility is constant.
在复合期权的定价研究中,Geske(1979)公式的不足之处在于其假设利率和波动率均为常数。
5) complex option
复合期权
1.
This paper presents a three-dimensional(range,time,cost) risk space model,and studies the complex options method of the strategy risk control and prevention.
揭示了战略风险的三个维度,即战略方向、战略时间与战略成本;提出了战略风险柔性控制的复合期权方法。
2.
It also improves the price fixing mode in complex option,and establishes a technology patent price fixing mode in technical standards alliances,which will have a practical guidance in operation and performance management of technical standards alliances.
针对企业技术标准联盟运作中技术专利定价问题进行了深入研究,将实物期权的思想和理论与技术的特征相结合,改进了复合期权中欧式看涨期权的定价模型,建立了企业技术标准联盟的技术专利定价模型,对企业技术标准联盟的运作和绩效管理具有现实的指导意义。
6) compound options
复合期权
1.
Based on the point ,we build a compound options model about the valuation of eventure enterprise value.
分析了传统方法存在的缺陷和风险企业投资的期权特征,指出对风险企业的价值评价应该使用实物期权方法,并在此基础上,建立了一个评价风险企业价值的复合期权模型,对于正确的评价风险企业价值,该模型具有一定的理论价值和现实意义。
2.
The main purpose of this paper is to study the models of compound options with timedependent parameters.
本文主要研究了参数依赖于时间的复合期权。
3.
The basic characteristics and pricing model of the real option value are studied in this paper which introduces the basic concept of the compound options and holds that Geske model is the best evaluation method for the compound options in the finance and can be applied to the investment decision-making in petroleum engineering.
研究了实物期权价值的基本特征和定价方法,介绍了复合期权的基本概念,认为在金融领域中,对于复合期权最有效的评价方法是盖斯克模型,并把盖斯克评价模型应用到石油工程的投资决策中。
补充资料：期权的税负
期权的税负
【期权的税负】与保证金的规定一样，关于期权交易所产生损益的税务处理，也经常在改变，以目前(1993年)美国的税法来看，股票期权和非股票期权的税务处理并不相同，单纯的买卖所产生的损益，和履约的处理也不相同。(l)股票选择权的税负。股票期权无论是先买后卖，或先卖后买，均以平仓交易来认定损益，属于资本利得，须并入所得税内申报，如果资本损失超过3(XX)元，可以将超过部分递延到未来年度，在某些条件下，超过部分也可以追溯回往年(即如果往年有同样类型的资本利得，且已报缴所得税，则今年的资本损失可用来抵消往年的同类型利得，并退回所缴所得税)。如股票期权履约，则权利金部分将并人标的股票的成本或售价，其原则为:一是持有买权者在履约后，原先所付权利金加到履约价格上，当作持股成本，直到股票卖出后才认列所得。二是持有卖权者在履约后，原先所付权利金须先从履约价格中减掉，作为股票的售价，再与持股成本比较，决定损益。三是买权的卖方在被履约后，须以履约价格将股票卖给履约者，原先所得的权利金须加在履约价格上，作为股票的售价，之后再与持股成本比较，决定损益。四是卖权的卖方在被履约后，须以履约价格买进股票，原先所得的权利金从履约价格中减掉，作为买股成本，待日后出售时，才认列所得。(2)非股票期权的税负。在没有履约情形发生时，其税负处理和股票期权相同，唯一的差异是当持有的部位跨越报税年度时，必须在年底先认列损益，这点是股票期权所不须做的。但是如果投资者可证明交易的动机在于避险，则期权的损益可递延至风险来源消除后，再行认列，不须在年底结算。如果非股票期权有履约的事件发生，其处理原则与股票期权类似，例如指数期权的履约以现金结算，这部分须先与期权的原始权利金合并计算，再申报为资本所得。如为期货期权，则期权的原始权利金应先并到期货的成本或售价中，再依期货的平仓价格来认列损益，即使履约所得的期货部位继续持有至下一报税年度，也应于本年度结束时，以年底价格认列损益。
说明：补充资料仅用于学习参考，请勿用于其它任何用途。
参考词条