1) Non-arbitrage pricing principle
无套利定价原理
3) theory of arbitrage pricing
套利定价原理
1.
Then it presents the definition of the martingale and the martingale measure,and it also presents the theory of arbitrage pricing.
提出了期权的定义,给出了鞅及鞅测度的定义和套利定价原理,然后在一个一般的无摩擦连续交易的完备证券市场模型下,假定股票价格服从几何布朗运动,利用套利定价原理,推导了一种欧式未定权益的定价公式。
4) no-arbitrage pricing
无套利定价
1.
Secondly, a no-arbitrage pricing model is built considering the implicit trading costs, and then the trading timing decision strategies are puts forward.
本文首先度量期货市场中的隐性交易成本——备用保证金和冲击成本,进而制定各类交易者的投资资金管理策略和大额指令执行策略;接着在考虑隐性交易成本下对期货进行无套利定价,进而制定各类交易者的交易时机选择策略;最后通过识别期货市场逼仓风险,进一步指出各类交易者的市场风险应对策略。
5) no-arbitrage principle
无套利原理
1.
Based on analysis on the two important stochastic variables: coupon rate and stock price,this paper employs no-arbitrage principle to obtain the pricing model of floating coupon rate convertible bonds,whose special example is Black-Scholes Differential Equation.
对可转换债券的性质及相关内容进行了深入分析,在详细考察2个重要基础随机变量——票面利率与股票价格——的基础上,运用无套利原理推导出了浮动票面利率可转换债券定价模型,其特例就是Black-Scholes微分方程。
2.
Based upon the study of CBs underlying variables: interest rate and stock, the two-factors pricing model of CBs is derived through no-arbitrage principle.
在详细考察基础变量——利率和股票价格行为特征的基础上 ,运用无套利原理推导出可转换债券的双因素定价模型 ,其特例便是著名的 Black-Scholes模
3.
The no-arbitrage principle and Ito^ s Lemma are employed to derive a pricing model for the permanent American capped call option and then the analytical solution is obtained.
首先利用无套利原理和It^o公式导出永久美式封顶看涨期权的一种定价模型,随后解出其显式解,同时给出问题中的参数对期权价格单调影响的数学证明和金融解释,最后利用这些结果得出非永久美式封顶看涨期权价格的一些性质。
6) no arbitrage principle
无套利原理
1.
Using no arbitrage principle, the pricing model of bond and interest rate derivative products is derived.
在深入分析利率特征及其影响因素的标的上 ,提出符合利率特征的随机模型 ,利用无套利原理得出债券等主要利率衍生工具的定价模型 。
补充资料：股票定价原理
股票定价原理
证券价格与收益分析[股票定价原理]股票价格就是股票在市场上买卖的价格，又称股票市价或股票行市。股票作为一种有价证券的凭证，其本身并没有价值，股票之所以有价格，能够作为买卖对象，是因为股票能够给它的持有者带来股息收人。买卖股票实际上就是购买或转让一种领取股息收人的凭证，是一种权益的让渡或转移，是一种资本所有权和收益权的买卖。 股票是一种特殊的商品，股票价格的基础是股票的基本投资价值。购买股票是一种投资行为，投资购买股票的目的是为了通过股票而取得收益，即期望股本增殖、股息增加或股价上涨带来收益，就是这个股票的基本的投资价值是股票价格的基础，预定着股票的基本价格。因此说，股票价格由股票投资价值决定，它直接与预期股息和银行利率有关。用公式表示为:股票价格(P) 预期股息(D)=银行利息率(l) 也就是说，预期股息和银行利息率是影响股票行市的两个基本因素。其中，银行利息率与股票行市成反比，即银行利息率越低，股价就越高;反之，则越低。预期股息与股票价格成正比，即预期股息越高，股价就越高。 除上述所讨论的两个影响股票价格的基本因素即预期股息和银行利息率之外，还有其它众多的因素无时不影响着股票价格的变化。但归纳起来，可以分为两大类，即主观因素和客观因素。
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参考词条