2) Dynamic Optimal Hedging Ratio
动态最优套期比
3) the optimal hedge ratio
最优套期保值比率
1.
By using an approach close to the real hedging practice, the paper is to study the effects of the length of hedging horizon and futures contract selection on the optimal hedge ratio and hedge effectiveness in the copper and aluminum futures market in China.
本文采用更接近套期保值实践的数据选取方法,基于中国铜、铝期货市场分别对套期保值期限与最优套期保值比率、套期保值绩效之间的关系,以及期货合约选择与最优套期保值比率、套期保值绩效之间的关系进行了系统的研究。
2.
One of the main theoretical issues in hedging involves the determination of the optimal hedge ratio.
这样就产生许多计量方法来计量最优套期保值比率,如OLS法、VEC法、GARCH法等,这些方法各有各的优缺点,国内外许多学者对此进行了研究。
4) Optimal Hedge Ratio
最优套期保值比率
1.
The optimal hedge ratio of Shanghai and Shenzhen 300 stock index futures on the spot Shanghai and Shenzhen 300 index is calculated by establishing BGARCH model and analysis the effect of hedging in order to exam the effectiveness of setting Shanghai and Shenzhen 300 stock index as the underlying assets of the first stock index futures c.
通过建立BGARCH模型计算沪深300股指期货对现货指数的最优套期保值比率,对套期保值效果进行分析,进而验证沪深300指数作为我国推出的第一份股指期货合约标的资产的有效性。
2.
Optimal Hedge Ratio and the Performance of Hedging: an Empirical Analyzing of Hedging about Copper Futures of SFE in China;
上交所期铜合约的最优套期保值比率低于 1 ,在短期内 ,最优的套期保值比率仅为 0 。
5) the Optimal Hedge Ratios
最佳套期比
6) optimal hedge ratios
最优套期保值率
1.
With the database of daily Copper futures contracts on Chinese market,optimal hedge ratios are cal- culated applying the ordinary least squares(OLS) regression model,the error-correction model(ECM)and the multivariate Garch model.
运用中国期铜合约数据,计算分析了普通最小二乘回归模型、误差修正模型和多元Garch模型在计算最优套期保值率方面的效果。
补充资料：欧洲式期权、美国式期权与亚洲式期权
欧洲式期权、美国式期权与亚洲式期权
【欧洲式期权、美国式期权与亚洲式期权】期权合约所规定的权利有一定的时效期，过了失效日后，权利即行作废。一些期权规定权利仅能在有效期的最后一天执行，这种期权被称为欧洲式期权(ell功pean叩tions);另一些期权则容许在有效期内任何一天执行，这种期权被称为美国式期权(一~oPtions)。值得指出的是，虽名为欧洲式或美国式期权，但已无任何地理上的意义。由于欧洲式期权的规定过于严格，又出现了一种“改变的欧洲式期权”，它允许期权在一定的时间范围内进行交易。可见，美国式期权为期权购买者提供了更多的选择机会，因此，它的购买者也往往需支付更高的保险费。近年来无论在欧洲或美国，所交易的期权均以美国式为主，欧洲式期权虽仍存在，但其交易量已比不上美国式期权。 在so年代末期，市场上又出现了一种所谓亚洲式期权(asian ontions)，但也无地理上的意义，其差别主要在于履约价值(exe而sev公此)的计算。以买权为例，无论是美国式期权或是欧洲式期权，执行权利所能得到的履约价值均为当时标的物的市价减去履约价格，再乘以合约所定的数量，但亚洲式期权的履约价值则为权利期间内标的物市价的平均(计算至履约日为止)，减去履约价格，再乘以合约所定的数量。
说明：补充资料仅用于学习参考，请勿用于其它任何用途。
参考词条