1) Risk-free Rate Puzzle
无风险利率之谜
2) risk-free interest rate
无风险利率
1.
Under the circumstance of listing dynamics model on the housing price, the pricing on incentive option of housing is analysed when the risk-free interest rate is a constant.
把住房资源激励机制转化成住房价格指数期权问题,给出了住房激励期权价值的一般性计算方法,并在给出住房价格动力学模型的前提下,分析了无风险利率为常数时的住房激励期权价值。
2.
In the existing real option pricing model,risk-free interest rate as the discount rate is regarded as constant and does not change.
在现有的实物期权定价模型中,作为折现率的无风险利率被视为常数不发生变化,但实际上由于实物期权的到期时间较长而且不一定固定不变,作为折现率的无风险利率也并不总是固定的,而有可能发生变化。
3.
The boundary condition of risk-free interest rate is obtained.
本文在充分研究住房抵押贷款价格函数对于提前支付行为的二阶性质的基础上 ,确定了有关提前支付的无风险利率临界条件 ,得到了提前支付概率的精确公式和住房抵押贷款定价的期望值模型。
3) risk-free rate
无风险利率
1.
According to the theory of synthetic put,the value of risk-free rate has impact on OBPI with dynamic replication.
理论上,无风险利率的不同取值会影响采用 OBPI 策略进行组合保险的效果,考虑到采用组合保险策略的投资主体是机构投资者,本文使用机构投资者所能获得的三种主要利率,包括银行活期存款利率、银行同业间拆借利率以及银行间债券回购利率来分别计算采用 OBPI 策略的组合保险价值并进行比对,实证研究发现:(1)对于采用 OBPI 策略的组合保险,在任何无风险利率下,其在下跌市场中的保险效果均好于上涨市场中的保险效果。
2.
The relationships between the minimal ruin probability and the risk-free rate and investment were studied,and the effects of the risk-free rate on the optimal investment strategy were investigated by numerical calculation.
最后通过数值计算,得到最小破产概率与无风险利率,投资和相关系数之间的关系,以及无风险利率和相关系数对最优投资策略的影响。
4) dividend puzzle
股利之谜
1.
There are three theories attempting to explain dividend puzzle: agent theory(moral hazard),signal theory(adverse selection),and behavior finance.
迄今为止,有三类理论试图解释"股利之谜":代理理论(道德风险)、信号理论(逆向选择)和行为金融理论。
5) interest rate risks
利率风险
1.
The management on the interest rate risks of the commercial bank under the interest rate marketization in our country;
我国利率市场化条件下商业银行利率风险管理
2.
With the background of market-oriented interest rate, housing mortgage loans have to face enormous interest rate risks in forms of repricing, optionality, basic risk, and yield curve.
在利率即将实现完全市场化的背景下,住房抵押贷款所面对的利率风险主要表现在重新定价风险、内含期权风险、基准风险、收益率曲线风险等方面。
3.
With the rapid progress of China marketization of interest rate, the interest rate risks emerge gradually, and the promotion of interest rate futures is going with the tide.
随着中国利率市场化的推进,利率风险日益显现,推出利率期货是大势所趋。
6) interest-rate risk
利率风险
1.
The interest-rate risk refers to the risk of loss or profit occurring on or off the balance sheet of commercial banks due to the fluctuation of the interest-rate.
商业银行利率风险是指因利率变动而使商业银行的表内和表外业务发生损失或收益的风险,是商业银行市场风险的重要组成部分。
2.
With the gradual promotion of interest rate liberalization in China,interest-rate risk has become one of the major risks of commercial banks.
随着我国利率市场化的稳步推进,利率风险将逐渐成为商业银行的主要风险之一。
3.
Summary In these years, Interest-Rate Risk has become the crucial risk Chinese bond investors confront.
近些年来，利率风险成为中国债券投资者面对的最主要的风险，对这一课题的研究无疑具有重要的理论意义和现实意义。
补充资料：国际利率风险
国际利率风险
【国际利率风险】国际货币资本借贷中，因国际利率在一定时间内发生始料未及的变动，致使有关国际金融主体其实际收益与预期收益或实际成本与预期成本发生背离，从而蒙受经济损失的可能性。国际利率，是指在一定时期内，国际货币资本的利息额与本金额之间的比率，是利率的一种形态。如外白金融市场利率与离岸市场利率，或是国际商业银行贷款利率与国际债券利率，都属于国际利率。如国际商业银行贷款，借方所承受的国际利率风险是一种单一式的国际利率风险。主要表现在:受险时间是由国际商业银行贷款借人日至清偿日的整个借款有效日;借款人逐期所实际支付的国际利息数额要多于按照当时市场上国际商业银行贷款利率逐期可能支付的利息数额。而作为贷方，国际商业银行所承受的国际利率风险也是一种单一式国际利率风险，具体表现在:受险时间是由国际商业银行贷款贷出日至清偿日的整个贷出;国际商业银行逐期实际收人的国际利息数额要少于按照当时市场上国际商业银行贷款利率计量所逐期可能收人的国际利息数额。
说明：补充资料仅用于学习参考，请勿用于其它任何用途。
参考词条