补充资料：商业银行经营的理论与策略

商业银行经营的理论与策略


　　行能够用自己创造的信用流通工具(如开出汇票)取代中央银行创造的信用流通工具去清偿债务，其条件是清算汇差。当某家银行准备金不足而汇差暂时无法清算时，便占用另一家银行的汇差，占用汇差实际是要汇人行以自己的准备金代汇出行清偿债务，所以自己创造流通工具去取代实际上是要别人的钱来替自己清偿债务。这样的取代有一个过程，有广泛的空间，因而能够说，银行经营货币资金对债务的清偿，可以在较长的时期内不同的空间中取代。 银行负债经营的这些特点决定了它在运作中既存在着较大的风险性，又有着避免风险的可能性。负债经营载体的普遍接受性和债权的分散性蕴藏着较大的风险，但债务的可续性和偿债工具的可取代性又为避免风险提供了可能。银行家应把握住负债经营的这些特点，趋利避害。 2、经营的理论确立 商业银行经营的理论随着客观经济环境和自身的业务变化确立和演变，在一般教科书中把它概括为六种，即真实票据理论、资产转移理论、预期收人理论、负债管理理论以及资产负债综合管理理论和资产负债表外管理理论。前三种理论产生于20世纪oo年代前期，后三种理论产生于20世纪oo年代后期。60年代前后是商业银行经营理论确立和演变的转折点。 (1)20世纪oo年代以前商业银行经营理论的确立和演变。真实票据理论是早期商业银行的经营理论。该理论认为商业银行的贷款应以商业票据为基础，反映在票据上的商品交易，必须是真实的商品交易。以此为基础，贷款便以商业票据作抵押，贷出的货币资金就能随着商品交易而流动，即购货—贷款;销货—还款。这样，商业银行贷出的款项便能自动清偿。这种理论还认为，商业银行的资金来源主要是活期存款，活期存款期很短，流动性强，与资金来源相适应的资金运用，也应当是短期的，不应当是长期的。 资产转移理论是20世纪20、30年代商业银行的经营管理理论。该理论认为，要保持银行资产的流动性就要拥有可随时转移的资产，中国金融大百科全书·上编这类资产的特点是信誉高、期限短、变现能力强，如政府债券等。但这类资产要能随时转移，必须建立和发展货币市场，有了货币市场政府债券等就能随时变为现金，维持银行的清偿力。有了清偿力就能延长各种贷款的平均期限，因此商业银行不仅能够发放短期贷款，而且能够发放长期贷款。 预期收人理论是20世纪40年代以后的商业银行经营理论。该理论认为，贷款的清偿决定于借款者的预期收人，如果贷款者的预期收人有保证，即使贷款期限长，商业银行也应接受。

说明：补充资料仅用于学习参考，请勿用于其它任何用途。