1) default put option
违约卖出期权
2) default option
违约期权
3) put option
卖出期权
1.
The results show that divestitures can increase the parent s shareholders wealth when the spun-off incorporated firm value exceeds the unincorporated firm value,and that the value created by corporate spin-offs is the increase in the value of the put option of parent shareholders stock.
结果表明:当分拆后的母公司股票的卖出期权价值大于未分拆状态时的母公司股票的卖出期权价值时,分拆就能为母公司股东创造价值;公司分拆所创造的价值是母公司股票卖出期权价值的增加,来源于公司对负协同效应进行调整所获得价值的现值。
5) Credit default option
信用违约期权
6) first default options
首次违约期权
1.
Finally,we pricing the first default options.
并在此基础上,对首次违约期权定价。
补充资料：欧洲式期权、美国式期权与亚洲式期权
欧洲式期权、美国式期权与亚洲式期权
【欧洲式期权、美国式期权与亚洲式期权】期权合约所规定的权利有一定的时效期，过了失效日后，权利即行作废。一些期权规定权利仅能在有效期的最后一天执行，这种期权被称为欧洲式期权(ell功pean叩tions);另一些期权则容许在有效期内任何一天执行，这种期权被称为美国式期权(一~oPtions)。值得指出的是，虽名为欧洲式或美国式期权，但已无任何地理上的意义。由于欧洲式期权的规定过于严格，又出现了一种“改变的欧洲式期权”，它允许期权在一定的时间范围内进行交易。可见，美国式期权为期权购买者提供了更多的选择机会，因此，它的购买者也往往需支付更高的保险费。近年来无论在欧洲或美国，所交易的期权均以美国式为主，欧洲式期权虽仍存在，但其交易量已比不上美国式期权。 在so年代末期，市场上又出现了一种所谓亚洲式期权(asian ontions)，但也无地理上的意义，其差别主要在于履约价值(exe而sev公此)的计算。以买权为例，无论是美国式期权或是欧洲式期权，执行权利所能得到的履约价值均为当时标的物的市价减去履约价格，再乘以合约所定的数量，但亚洲式期权的履约价值则为权利期间内标的物市价的平均(计算至履约日为止)，减去履约价格，再乘以合约所定的数量。
说明：补充资料仅用于学习参考，请勿用于其它任何用途。
参考词条