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1)  Option Price
期权价格
1.
Analysis of the determination process of option price;
期权价格的确定过程分析
2.
This article firstly discusses the formation and deciding factor of option price,and then introduces and compares Binomial Option Pricing Model and Black - scholes Model.
讨论期权价格的构成和决定因素,然后对二叉树模型和Black-scholes模型进行论述和比较分析,既可得出两个模型在实质上是一致的结论。
3.
This paper discusses the estimation of the volatility function of Black - Scholes model with time varying coefficients, we also give the estimator of the option price.
本文讨论了变系数Blach-Scholes模型中波动率函数的估计问题,给出了期权价格的估计量。
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2)  option pricing bounds
期权价格边界
3)  mean price option
平均价格期权
1.
Four models of mean price option i.
文章为了解决以上两个方面问题,构建了平均价格期权、重新定价期权、双障碍期权和业绩比较期权等4种经理股票期权,并与传统经理股票期权进行对比分析,探讨了不同期权方案的特点及其适应范围。
4)  options trading price
期权交易价格
5)  (european) option price
欧式期权价格
6)  Average Rate Option
平均价格型期权
补充资料：看跌期权价格的基本特征


看跌期权价格的基本特征


卷八衍生品交易 109投资组合C和D:欧式看跌期权价格下限时点T投资组合 C D时点0一—-一州一一p+S{乌·Xe一rT一S 又因为期权的最低价值不应低于O，所以有(7)式，即: p>~(X，一rT一s，0) 例5.4有一个欧式股票看跌期权，执行价格为$65，距到期日有4个月时间。股票现时价格为琴印，75，此期间内无股息支付。无风险利率为8%(年率，连续复利)。也就是，S二非印.75，X二$65，T=4/l2，r二8%。根据(7)式，则该期权的定价下限为 tnax(X’一汀一S，0) 即: ~(65·e一。岛’4/12一印.75，0)二非2 .54 (2)无股息支付情况下美式看跌期权的定价下限: 据(7)式，对于欧式看跌期权，有p>~〔x一rT一S)。由于美式看跌期权有提前执行的可能性，所以其定价下限应如下式所示: p)rnax(X一S，0)(8) (3)有股息支付情况下欧式看跌期权的定价下限: 若已知在期权有效期t，时点有一金额为D，的股息支付，参照证明(7)式的方法，我们可以推知，欧式看跌期权的定价下限将变为: p>max(X卜rT一S+Dl，o)(9) (4)有股息支付情况下美式看跌期权的定价下限: 在期权有效期d时点有一已知金额的股息支付Dl，这种情况下，美式看跌期权的定价一F限由下式得出: P〕max(P，，R)(10)其中，P，=max(o，X一s)(10.1) 几=max[0，xe一“，一(s一Dle一‘)j(10.2。 (10)式的证明与(3)式的证明相似。在这里我们考虑R，R反映的两种期权执行策略，一是除息日后一刻执行，二是即刻执行。其他的一些策略，如在除息日前执行和在到期日执行，可以证明不是最优的。下面我们来证明。 ①即刻执行看跌期权:即刻执行看跌期权可实现其内在价值，即R，R二，(0，x-s)。但即刻执行期权则意味着放弃了期权的时间价值，因此有P)P，。 ②在除息日后立刻执行期权:假定有两个投资组合，E和F，E中包括一个美式看跌期权，F包括一个股票空头和(x+D;)e一”‘的现金·在t1时刻，如果S、鉴x，则期权得到执行;如果S、)x，则E的价值为零假定F中的现金部分以，进行投资至t，增加至x+D，，其中Dl用以支付股息，所以F在t;时的价值为X一S、我们可以得知，在t时，如果气‘x，则E的价值与F相等;如果St、>X，则E价值大于F。
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参考词条