2) exchange rate pass-through effect
汇率传递效应
1.
Exchange Rate Pass-through Effect and Trade Structure Adjustment on the Background of RMB Appreciation
人民币升值后的汇率传递效应与贸易结构调整
2.
The results of the empirical a- nalysis indicate that the exchange rate pass-through effect on the CPI and domestic inflation are incomplete and time-lagged.
研究结果表明,人民币汇率变动对以CPI衡量的通货膨胀水平的传递是不完全的且存在明显的时滞,长期和短期汇率传递效应都很低;汇率变动对我国CPI的传递效应受食品价格冲击的影响非常大。
3) Leverage Effect of Exchange Rate
汇率杠杆效应
4) RMB exchange rate effect
人民币汇率效应
1.
Based on Corden and Neary’s analytic framework, this paper does comprehensive empirical studies on the impact of China’s " Dutch Disease" on China urban and rural employment through channels of "spending effect" , "resource movement effect" and "RMB exchange rate effect" .
文章从来源于入世后外向型劳动力密集型产业繁荣的中国式"荷兰病"理论出发,对中国式"荷兰病"通过"支出效应"、"资源转移效应"和"人民币汇率效应"等渠道影响中国城乡就业的情况进行了实证研究。
5) synergy effect of interest and exchange rate
利率汇率综合效应
6) effective exchange rate
有效汇率
1.
In general, Asian currencies with more flexible exchange rates appear to be trading with an effective exchange rate orientation while dollars influence decreased as well as Renminbis influence is rising.
总体看来,具有更加弹性汇率的亚洲货币将以有效汇率为导向进行交易,美元的影响力逐渐减弱,人民币影响日益增强。
2.
This article tries to identify the current exchange rate of the RMB does not be underestimated by estimating the RMB effective exchange rate and analysing the Chinese trade payment and international reserve.
通过对人民币实际有效汇率的估计和对我国贸易收支以及国际储备的考察证明人民币汇率不存在低估。
3.
This paper investigates the fluctuation of the RMB s nominal effective exchange rate (NEER) and the bad impacts on China s economy over the period from 1994 to 1999.
在国际金融市场动荡的情况下,旨在稳定汇率的钉住美元的政策使得人民币随美元对其他外币的整体比价大幅波动,人民币名义和实际有效汇率不稳。
补充资料：即期汇率与远期汇率
在现汇交易中使用的汇率称即期汇率。在外汇远期交易中使用的汇率称远期汇率。当外汇买卖双方成交后，如果在两天之内就办理交割，一般都使用即期汇率，通常所说的电汇汇率、信汇汇率等，均属即期汇率。
远期汇率不像即期汇率一样仅受交易时期的市场状况影响，利率的变动、国际资本的动向、乃至各国国内和国际政治经济形势的变化都可能左右它的动态。
远期汇率有两种标价方法，一种是直接标出它的实际汇率，另一种是用升水、贴水和平价来标出远期汇率和即期汇率的差额，这种差额称远期差额。升水表示远期汇率比即期汇率高，若采用直接标价法，标为升水的远期汇率等于即期汇率减去升水数额。例如，美元对英镑远期汇率为升水0.01美元，若即期汇率为1英镑=1.54美元,远期汇率便为1.54－0.01=1.53美元。贴水表示远期汇率比即期汇率低，若采用间接标价法，标为贴水的远期汇率等于即期汇率加上升水数额。平价则表明远期汇率等于即期汇率。
升（贴）水数额习惯上称为升（贴）水点。其计算公式为：
例如，某日美元兑日元的即期汇率为128.80，美元3个月期的存款利率为7.875％,而日元3个月期的存款利率为 5％，美元利率高于日元利率，因而美元远期汇率（3个月期）为贴水。贴水点为：
于是，美元兑日元3个月期的远期汇率为：
128.80－0.93＝127.87
远期汇率不像即期汇率一样仅受交易时期的市场状况影响，利率的变动、国际资本的动向、乃至各国国内和国际政治经济形势的变化都可能左右它的动态。
远期汇率有两种标价方法，一种是直接标出它的实际汇率，另一种是用升水、贴水和平价来标出远期汇率和即期汇率的差额，这种差额称远期差额。升水表示远期汇率比即期汇率高，若采用直接标价法，标为升水的远期汇率等于即期汇率减去升水数额。例如，美元对英镑远期汇率为升水0.01美元，若即期汇率为1英镑=1.54美元,远期汇率便为1.54－0.01=1.53美元。贴水表示远期汇率比即期汇率低，若采用间接标价法，标为贴水的远期汇率等于即期汇率加上升水数额。平价则表明远期汇率等于即期汇率。
升（贴）水数额习惯上称为升（贴）水点。其计算公式为：
例如，某日美元兑日元的即期汇率为128.80，美元3个月期的存款利率为7.875％,而日元3个月期的存款利率为 5％，美元利率高于日元利率，因而美元远期汇率（3个月期）为贴水。贴水点为：
于是，美元兑日元3个月期的远期汇率为：
说明：补充资料仅用于学习参考，请勿用于其它任何用途。
参考词条