1) down-and-out call option
下出局买权
1.
Based on risk neutral measure,the paper solves fractional Black-Scholes equation and gives the down-and-out call option pricing in a fractional Brownian motion environment by the method of quasi-martingale pricing.
本文假定标的资产价格服从几何分数布朗运动,利用风险中性测度下的拟鞅(quasi-martingale)定价方法解出了分数Black-Scholes公式,最后在分数布朗运动环境中对下出局买权进行了定价。
2) European Option of downtrend beat
欧式下降敲出买入期权
3) Sell call
卖出买权
4) MBO (management buyout)
买下产权;买下管理权
5) up-and-out call
上敲出买权
1.
With the help of American binary calls and up-and-out calls,in the Black-Scholes framework,according to the risk-neutral valuation principal,this paper completely decomposes Coupon-bearing Callable Convertible Bonds(CCCB) into the portfolio of seven kinds of simple securities.
本文利用美式二值买权和上敲出买权等奇异期权,在Black-Scholes期权模型假设框架下,依据风险中性定价原理,将付息可赎回可转换债券“完全拆解”为七种相对简单证券的组合,并且通过这些简单证券的定价解析式推导出其定价解析式。
6) buying out
买下全部产权
补充资料：欧洲式期权、美国式期权与亚洲式期权
欧洲式期权、美国式期权与亚洲式期权
【欧洲式期权、美国式期权与亚洲式期权】期权合约所规定的权利有一定的时效期，过了失效日后，权利即行作废。一些期权规定权利仅能在有效期的最后一天执行，这种期权被称为欧洲式期权(ell功pean叩tions);另一些期权则容许在有效期内任何一天执行，这种期权被称为美国式期权(一~oPtions)。值得指出的是，虽名为欧洲式或美国式期权，但已无任何地理上的意义。由于欧洲式期权的规定过于严格，又出现了一种“改变的欧洲式期权”，它允许期权在一定的时间范围内进行交易。可见，美国式期权为期权购买者提供了更多的选择机会，因此，它的购买者也往往需支付更高的保险费。近年来无论在欧洲或美国，所交易的期权均以美国式为主，欧洲式期权虽仍存在，但其交易量已比不上美国式期权。 在so年代末期，市场上又出现了一种所谓亚洲式期权(asian ontions)，但也无地理上的意义，其差别主要在于履约价值(exe而sev公此)的计算。以买权为例，无论是美国式期权或是欧洲式期权，执行权利所能得到的履约价值均为当时标的物的市价减去履约价格，再乘以合约所定的数量，但亚洲式期权的履约价值则为权利期间内标的物市价的平均(计算至履约日为止)，减去履约价格，再乘以合约所定的数量。
说明：补充资料仅用于学习参考，请勿用于其它任何用途。
参考词条