1) portfolio risk bound
资产组合VaR的界
2) minimum VAR portfolio
最小VAR资产组合
3) portfolio VaR
投资组合VaR
1.
This method can be used to decompose portfolio VaR which is calculated by different VaR methods.
提出了投资组合VaR分解的局部线性近似估计法,该方法是一种在组合VaR附近取线性近似的局部估计方法。
6) asset combination
资产组合
1.
The article carries out scientific analysis on various risks probably existed in the process of real estate investment,illustrates countermeasures for the risks in real estate development project from risk obviation,balanced trade,asset combination and passing of risk,in order to reduce risk loss of real estate investor and to improve reliability of investment.
对房地产投资过程中可能存在的各种风险进行了科学的分析,并从风险回避、平衡交易、资产组合和风险转移等方面阐述了房地产开发项目中风险的应对措施,以减少房地产投资商的风险损失,提高投资的可靠度。
2.
Designing combine distributing function with GARCH-GPD model and Copula can effectively check up the performance of asset combination.
利用GARCH-GPD模型与Copula构建了联合分布函数,考察了边缘分布和Copula对资产组合选择绩效的影响,对欧元与英镑的资产组合进行了实证研究,结果表明边缘分布和Copula选择对资产组合的绩效有重要影响。
3.
This article proposes a curve,which is called investing preferred curve,to compensate the shortage of the traditional theory,and further analyzes and studies the movement and property of the asset combination curve and the variation law of individual portfolio and the inner mechanism on the basis of the preferred curve discussed in the first section.
传统组合理论总是利用无差异曲线来确定最优资产组合 ,但在实际应用中可操作性很差 ,为此 ,本文提出一种“投资偏好曲线”来弥补这个缺陷 ,并在此基础上 ,进一步分析研究了当市场环境发生一致性预期变化时 ,资产组合曲线的漂移轨迹和性质以及个人最优资产组合的变化规律及内在机理 。
补充资料：《资产组合选择—投资的有效多样化》
《资产组合选择—投资的有效多样化》
临界线(critical hne)。马科维茨指出:“如果一个点在临界线上，它就是使某一预期收益下的方差最小的点，反过来，如果一个点使某一预期收益下的方差最小，那么它一定在临界线上。”图3一48a 图3一48b 接着，马科维茨提出了“有效资产组合”的完整定义，即，所谓有效资产组合就是指满足以下三个条件的资产组合，“①是一个可行的资产组合;②任何其它可行的资产组合如果具有比这一资产组合更大的预期收益，那么也必须具有比它更大的收益的方差;③任何其它可行的资产组合如果具有比这一资产组合更小的收益的方差，那么也必须具有比它更小的预期收益。”只要不符合以上三个条件中的任何一个，那就是“非有效资产组合”(ineffieient卿n如10)。 根据上面有关有效资产组合的定义，可以得出结论，“在图3一48b中粗线上的点，也只有在其上的点才是有效资产组合点。”马科维茨给出了如下论证。首先，除oxl轴外，临界线n以外的点均不是有效资产组合点，因为11是由每一条等均值线上最小方差点连接而成的，此线以外的点均不是同一预期收益下方差最小点，因此也不是有效资产组合点。并且我们还可以看到，11线上c点以上的点也不是有效资产组合点。因为，对11上C点以上的任一点，我们都可以在c点以下的11线上找到一个同那一点有相同的方差，而预期收益又更高的点。而c点是有效资产组合点。因为，。点在三角形101之内，因此是可行的资产组合点;且。点是方差最小点，因为找不到任何一个具有同它相同的方差，而预期收益比它大的资产组合，也找不到任何一个具有比它更大的预期收益，而方差又不比它大的资产组合。也就是说，C点所代表的资产组合满足上述条件(1)、(2)和(3)，因此是有效资产组合。用同样方法，我们还可以证明，ca线上及al线上的点也是有效资产组合点。这样我们就证明了上面的结论。 (4)资产预期效用最大化。在第四篇中，马科维茨从理性行为的角度，论述了预期效用最大化问题，以及它在资产组合选择中的应用。理性行为研究认为，“理性人”是这样一种人，他面对明确的目标，不会犯算术的或逻辑的错误:同时，他也不是万能的，比如，他得到的信息有限，能力也有限。“理性人”可能会采取不甚完美的行动，可是，他的所有行动都是经过充分考虑的，且所有的风险都经过了精密的计算。马科维茨认为，尽管在现实生活中并不存在完美的“理性人”，可是，通过理性行为的研究，却可以获得一种有关投资决策准则的新思路。
说明：补充资料仅用于学习参考，请勿用于其它任何用途。
参考词条