1) option position
期权持仓量
2) option position
期权持仓
3) tier(options)
持仓类别(期权)
4) net open options contract;net options position
期权合约净持仓
5) tier[options]
持仓类别[期权]
6) open interest
持仓量
1.
Relations among volume,open interest and volatility in fuel oil futures market
燃料油期货市场成交量、持仓量与波动性关系
2.
The relations between volume, volatility and open interest in China s futures market were empirically examined.
结果表明:交易量与收益率波动的关系是正相关,持仓量与收益率波动之间的关系是负相关;将交易量、持仓量分割为预期和未预期两部分,发现未预期部分对收益率波动有更大的影响,且未预期部分本身的正、负变动对收益率波动的作用程度是不对称的;大的持仓量能减缓收益率波动。
3.
while open interest decrea.
由于我国期货市场不是很成熟，我用已有的模型对中国及国外的期货市场的收益，收益波动进行了详细的实证检验，通过与国外期货市场的比较看出我国期货市场相对不成熟的具体地方，为了能在我国仅有的期货信息上找出我国期货市场中具体不成熟的隐性原因，我对原有的模型进行了修改，并结合国内外期货数据再次进行实证检验，得出期货市场中的收益还与日期货市场指数有关，交易量变大会增加收益波动，持仓量有助于减小波动，无预期交易量，无预期持仓量对波动影响大于预期交易量，预期持仓量对波动的影响，结合原来前人的结论与本文得到的结论针对我国不同交易所指出了它们存在的具体问题，之后在我国现有基础上提出了解决问题的具体方法。
补充资料：期权合约
期权合约
【期权合约】期权合约是指期权的买卖契约，也即期权买卖的“标准合同”。一份标准的期权合约大约包括以下几项内容(见下表)。 标准期权合的规格┌──────────┬─┐│交易单位 │ │├──────────┼─┤│最小变动价位 │ │├──────────┼─┤│每日价格最大波动限制│ │├──────────┼─┤│敲定价格 │ │├──────────┼─┤│合约月份 │ │├──────────┼─┤│交易时间 │ │├──────────┼─┤│最后交易日 │ │├──────────┼─┤│合约到期日 │ │└──────────┴─┘ “交易单位”是指合约的标准数量单位，如谷物的标准单位都是5(XX)蒲式耳，而豆粒为100吨，生猪为3(XXX)磅，黄金为100盎司，欧洲美元为100万美元，政府公债(美国)为10万美元。“报价单位”是指每种交易商品的单价，因商品而异。如谷物报价单位是美分/蒲式耳，牛则是美分/磅，黄金和白银是美分/金衡盎司。 “最小变动价位”也称最低波动价位或最低波动价格，是指期权合约在买卖时，由于供需关系使合约价格发生变化的最低限度。通常用点数报价，以谷物为例的话，每一点为1/8美分，即若以单价算谷物期权合约的价格变化至少应为0.125美分/蒲式耳，而以交易单位算，至少应为6 .25美元(0.125美分xs“】)蒲式耳)。 “每日价格最大波动限制”也称限额，是指每日交易变化的最大幅度限制。仍为谷物为例，每蒲式耳上下波动不得大于或小于上一交易日结算价各10美分，即最大幅度限制为10美分。按交易单位算，即为夕刃美元(10美分xs(XX)蒲式耳)。 “敲定价格”也称协定价格或协议价格，是指事先已确定好的，交易者买入或卖出有关的期权合约的价格，又称履约价格。按照规定，它应是每报价单位的整倍数。 “合约月份”是合同的交货期月份。 “交易时间”是指交易所每个营业日的交易时间，每周营业日一般为星期一至星期五，芝加哥期货交易所的营业时间为上午9:30一下午1:30，到期合约在最后交易日的交易截止时间为当日中午。 “最后交易日”是指对某一期权合约月份之中必须了结交易的最后一日，届时要求所有到期合约以不同方式对冲。 “合约到期日”也称履行日，是一份期权合约的最终有效日期。一个已预先作了声明的期权合约应在这一天进行交割。这一天是期权合约有效期的终点，超过这一天。期权合约自动作废。
说明：补充资料仅用于学习参考，请勿用于其它任何用途。
参考词条