补充资料：远期利率

远期利率


　　盈亏计算(六个月) 计算结果净盈利￡3以刃，相当于资本的年报酬率7.5%(3(X X)18以X旧x2)。如果该银行贷款，结果会怎样? (银行、前六个月最终的资产负债表如下:把同样的融资方式展期为六月期的远期对远期 前六个月斑产负俄衰资产负债和资本银行同业贷款(6个月)总计1仪叉叉洲)l戊联众】银行同业存款(12个月)自有资本总计9火日刀SJ义幻1(洲刀阅后六个月资产负偏衰资产客户贷款(6月)总计1州I幻以)l仪众众) 负债和资本银行同业存款(12月)9双联刃自有资本别义盆X，总计I面面面盈亏计算结果如下:盈亏计算(十二个月) 收人银行同业贷款，以X幻客户贷款5酬I幻总收入丽系丽 支出银行同业存款9加加自有资本1五艾旧总支出1(抖(X刃.212.中国金融大百科全书·下编银行可以以9 .5%的利率进行一笔六月期的贷该恰好等于银行原先十二月期的借款。款。六个月之后，从这笔六月期贷款收回的本下图对这些交易所引起的资金流动作了图利之和再贷给该客户。如果计算无误，那么一示:年之后，从客户偿还的六月期借款加利息也应 O初始文.典. 印期1 六个月一looox旧} 一年?毒匀宪全裸住通翻交.英.即翻六个月-.翻.5.贡出大个月+l的00的一1侧喊目00资出六个月+10t8.2.+，54654润*.. 500%.人十二月翔资众润卒。.815%利率9.785%一年一10翻她已 远期对远期贷款 银行以9 .875%的利率借人十二月期的资.远期对远期贷款的需求出现在70年代末，金￡仍肠弘，然后立刻以9 .5%的利率贷出去，但从银行的角度看，那时并没有真正流行。这期限为六个月。六个月之后，从六月期贷款收类贷款之所以缺乏吸引力是因为从贷款交易日回的本利之和恰好为100万英镑，然后再把这起至最终贷款到期日止的整个时期，银行都要笔资金贷给原来藉要这笔款项的客户。如果银借人资金作为融资来源。

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