补充资料：外资股招股说明书中的特殊问题

外资股招股说明书中的特殊问题


　　【外资股招股说明书中的特殊问题】外资股发行的招股说明书可能采取严格的招股章程形式，也可能采取信息备忘录形式。两者在合同法上具有相同的法律意义，它们均是发行人向投资者发出的募股要约;但在证券法上两者却有不同的法律意义。原则上，招股章程的编制应当严格符合外资股上市地有关招股章程必要条款和信息披露规则的要求。因此，香港的招股章程必须符合香港公司条例、联交所上市规则及公司登记规则的要求;美国的招股书则必须符合美国证管会(sEC)l;公l表格中规定的必要内容和信息披露规则的要求。 采取私募发行外资股的发行人，需要准备信息备忘录(例如B股发行或者在美国进1科A私募)，它是发行人仅向一定的机构投资人或专业投资人发售股份的募股要约文件，仅供要约人认股之用，在法律上不视为招股章程，亦无须履行招股书注册手续。在实践中，信息备忘录的编写通常应考虑符合股票发行地国家或地区关于招股书内容的要求，以有利于招募推介;在发行的外资股属于B股并拟在中国的证券交易所上市的情况下，该信息备忘录的编写应当考虑符合我国证券法规关于B股发行招股说明书内容和信息披露规则的要求。 采取公开发行方式发行外资股的发行人，则须根据外资股上市地有关信息披露规则的要求准备招股章程。该招股章程是发行人向社会公众发售股份招募要约文件，应于正式披露时履行招股章程的注册备案手续。 如果发行人在进行公开发行股票的同时，正准备向一定的机构投资人或专业投资人进行配售，则应当准备符合外资股上市地要求的招股章程，同时应准备适合于配售或私募的信息备忘录。如果发行人计划招募的股份数额较大，准备在香港进行公开发售，在美国进行公开发售，同时又在其他地区进行全球配售，则在发行准备阶段需要准备三种招股书，即香港的招股章程、美国的招股章程和国际配售信息备忘录。
　　

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