1) merton asset pricing model
Merton资产定价模型
2) Merton option pricing model
Merton期权定价模型
1.
This paper,from both theoretical and empirical aspects,discusses how to use Merton option pricing model to determine the deposit insurance prices.
存款保险定价是存款保险制度建设中的核心内容,从理论和实证两方面论述了运用Merton期权定价模型确定存款保险价格的问题。
3) CAPM
资产定价模型
1.
A Study of Application of Capital Pricing Model(CAPM) in Transnational Mergers and Acquisitions;
资本资产定价模型（CAPM）在跨国并购中的应用研究
2.
This paper analyzes the case of Sinopec based on the CAPM.
本文以中国石化为研究对象,依据资本资产定价模型(CAPM)分析了市场权重与权重股贝塔系数以及市场组合贝塔系数之间的关系。
4) asset pricing model
资产定价模型
1.
On the basis of the asset pricing model of Barberis,Huang and Santos(2001),we construct our Behavioral Capital Asset Pricing Model.
文章根据我国股市的特点,对Barberis、Huang和Santos(2001)的模型进行了改进,推导出了带有波动项的行为资产定价模型。
5) Merton model
Merton模型
1.
Discussion on Value of Forest Property based on the Merton Model
基于Merton模型的林权价值研究
2.
But Merton model only take into account the risk factors of bank assets.
本文采用Merton期权定价模型对存款保险费率做出估计,但是Merton模型只是考虑到银行资产的风险因素,而对于资本充足率、资产质量、管理水平、盈利状况和流动性、市场风险敏感性、资产集中度等因素都没有考虑,这不符合信用评级对银行存款保险风险费率的要求,因此本文选择了其中的部分数据可得的因素,采用建立回归模型的方式对其Merton模型进行修正,利用资本充足率补充资本标准要求,将信用评级以及CAMELS评级所关注的银行评估要求指标化,选取商业银行的财务指标作为监管要求。
3.
Comparing the estimated yield spreads by Merton model with the empirical yield spreads,we find that Merton model tends to underestimate yield spreads.
本文把实际的发行利差与通过Merton模型估计出的发行利差相比,发现Merton模型存在低估利差的问题。
6) KMV-Merton model
KMV-Merton模型
补充资料：标准的资本资产定价模型
标准的资本资产定价模型
卷六投资业务.211在射线上的确切位置取决于无风险证券或风险证券组合的投资比重。比方说当x。二1时，新组合在射线上的位置为S点;当x。<1时，此时存在无风险贷出，新组合点将在凡S段上;当X。>1时，此时存在无风险借人，新组合点将在sP段上。如下图所示。 /’才夕‘产，、斑弋Z，一f一洲‘-、、、一一~~~~~.侧~~~助..‘ O卜 存在无风险证券且允许 自由卖空时的投资选择 现在看一下，无风险借贷对证券组合可行域的影响。无风险借贷的引入，使证券组合可行域发生了很大变化。图考虑到了所有风险证券和证券组合，与无风险证券所有可能的结合，可行域便成了从Rf出发的两条边界切线几R、风R所围的广大部分。其中RfR与马氏有效边界相切于R，该民R射线便成了无风险借贷条件下新的有效边界，也就是说只有无风险证券和风险证券组合R所构成的组合才是有效组合。因为任何其他风险证券组合与无风险证券组合所形成的射线都位于有效边界之下如图中射线RS。 根据投资者都具有相同的预期，并以相同的利率借人和贷出等有关假定，可以得出投资者都面临相同的有效边界的结论。投资者选择不同证券组合的原因在于他们无差异曲线的不同。不同投资者对收益和风险具有不同偏好，偏爱低风险的投资者可在如A点附近选择自己的证券组合，他们将资金分为两部分，一部分投资于无风险证券，另一部分投资于风险证券组合R，他们是无风险贷出者;那些承受风险能力强的投资者，可在B点附近进行选择，他们是无风险借人者，将全部资金加上借人资金投资于风险证券组合R。但是，虽然不[aJ投资者选择不同的证券组合，可是每个投资者都会选择同几个风险证券组合，该风险组合也是投资者的最优风险证券组合。这就是说，每个证券投资者用于风险证券上的资金比例是相同的，但必须加上无风险借人或贷出才能获得满足他们各自对于风险与收益偏好的证券组合。在CAPM中，这个特点通常叫做分离定理:一个投资者的最优风险证券组合，不需要知道这个投资者对于风险和收益的偏好，就可以确定(由有效边界与从无风险利率出发的射线的切点确定)。 (2)市场证券组合。
说明：补充资料仅用于学习参考，请勿用于其它任何用途。
参考词条