补充资料：财务风险评估与控制

财务风险评估与控制


　　财务风险评估与控制对财务风险进行的分析与估算，一般可以采用正态分布的原理来计算。其基本步骤如下:①假定机率P。指假定的某种情况出现的可能性大小。出现的最大可能性为1.出现的最小可能性为。，因此，1)尸》。。②假定结果D它通常是在一定机率下产生的某种结果(收益)的可能性。最基本的估计方法是设想某一方案会出现最乐观的估计，适度成功的估计和最悲观的估计等三种情况来加以讨论。③计算期望结果(收益)值西。计算公式为:刀一艺D·只一④计算标准差a。标准差是以期望值为中心的离散程度.即同一方案内不同情况之间的非集中性程度。标准差是根据正态分布的原理计算得来的，它的基本公式为: “一了冗(D一刀)“p标准差越大，表明在同等条件下各种情况之间的离散程度越大，相应的风险就越大。反之，标准差越小，表明方案的各种可能情况比较集中，人们的把握较大，财务风险比较小。⑤计算差异系数)。差异系数是进一步把标准差与期望值联系起来的一个数。它用来表明.在同样的期望值下不同方案的风险大小。计算公式为: 占了二二苏 刀 现代理财理论的一个基本假定是.人们在经营过程中，是力求预防财务风险的，两利相权择其重，两害相权择其轻。在现代财务管理中.预防和控制风险的基本做法是:卫尽可能地加强调查研究。财务风险是未来因素的不确定性所引起的。因此，尽可能地了解本行业的发展历史、国内外现状、供求和价格的变化规律，就有利于克服盲目性，把各种不确定因素减少到最低限度，从而减少财务风险。②通过适当调整折现率来客观地估价投资风险和投资效益。一般地说，凡属于人们比较熟悉的市场、产品，由于人们对之了解较多，投资风险也较小;反之，进入新的市场、生产陌生产品，风险也随之增大。在后一种情况下，适当提高项目可行性研究中的折现系数，有利于引导人们进行正确决策。

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