2) futures pricing
期货定价
1.
Futures Pricing Based on the Method of Numeraire Portfolio in Discrete-time Incomplete Financial Markets;
离散时间不完全市场下基于计价单位投资组合法的期货定价模型
3) option pricing
期权定价
1.
Study on option pricing mathematical model;
期权定价数学模型的研究
2.
GARCH diffusion option pricing model with transaction costs;
有交易成本的GARCH-扩散期权定价模型
3.
European option pricing with transaction costs and stochastic dividends;
有交易费和随机分红时的欧式期权定价
4) Options pricing
期权定价
1.
A Step-wise Prediction Model in Options Pricing;
期权定价中的分步式预测模型
2.
The European options pricing equation is deduced in a stochastic interestrate for jump-diffusion models under the risk-neutral hypothesis.
假定股票价格的跳过程为比Po isson过程更一般的跳过程一类特殊的更新过程,在风险中性的假设下,推导出了具有随机利率的跳扩散模型的欧式期权定价公式。
3.
This paper analyzes equilibrium credit rationing with the method of options pricing,explains why credit rationing exists and its characteristics in a new way,and tries to get some revelation.
本文基于期权定价的视角分析信贷配给,以一条全新的思路阐释均衡信贷配给的成因及特征,并试图得出些许启示。
5) option valuation
期权定价
1.
Therefore, the importance of the option valuation in derivative securities and financial mathematics has never been overestimated.
另外,期权作为衍生证券、金融工具的建筑砌块,期权定价的重要性无论怎样强调都不过分。
2.
Hereby, the option valuation is always an important subject in financial mathematics.
期权价格反映出期权的买卖双方对某一权力作出的价值判断,但期权的价格很难从市场中直接反映,因此期权定价一直都是金融数学中的一个重要课题。
6) option price
期权定价
1.
How expectation can affect the option price is discussed.
关注最大熵原理的期权定价模型,首先应用Black-Scholes公式的虚构数据验证完全风险中性市场条件下该模型的适用性,然后应用中国市场中"宝钢认购权证"实际交易的数据进行实证分析,并探讨了投资者预期对期权价格的影响,表明了最大熵期权定价模型的实际可行性。
2.
This text systemly discussed Black-Scholes option price model —the basic theory foundation of financial risk management and its development.
论述了金融风险管理的理论和技术基础——Black-Scholes期权定价模型以及其演变发展,进一步分析了这一演进给对我国金融业发展的启示,从而对防范金融风险提出有益的建议。
补充资料：期货期权
期货期权
谷物现行期货价格是180分。如果执行这一份看跌期权的话，投资者收人1，《洲洲〕美元现金(5，《兀旧x20分)，另加在十二月份出售5，《XX】蒲式耳谷物的空头期货合约。如果投资者愿意的话，他可以马上无成本地结清(平仓)期货头寸，从而净得2，5的美元的现金利润。 1.期货期权流行的原因 期货期权比其他基础资产期权对投资者更有吸引力，其原因在于: 首先期货合约的成本比较低，合约的交割比较方便。特别是商品期货，这些特点尤为明显。例如，活猪期货合约的交易和交割要比活猪本身的交易和交割方便得多。 其次，期权的执行一般不会导致基础资产的交割。因为在大多数情况下，作为期权基础资产的期货合约往往在实际交割之前已经被平仓结清，所以，期货期权一般都以现金结算，这对多数投资者就很有吸引力。特别是当投资者执行期权时，由于资金有限而不能买人基础资产时就更有吸引力。 第三，期货和期货期权的交易有时候在同一交易所的相邻交易池进行。这种交易方式有利于减少或加速保值、套利和投机交易的进程，使得市场更有效率。 最后期货期权的交易成本在多数情况下要比即期期权(s卯tol)ti此)低得多。 2.期货期权的定价 1卯6年，布莱克教授推出了期货期权的定价模式。这一模式的前提条件是假设期货价格F的变化遵循布朗宁几何运动轨迹，即: dF二两由+。改其中，拌表示期货价格的预期收益率，表示期货价格的易变性，dZ表示维纳过程。这样的假设，使我们可以将期货价格视为类似于有连续股息收益率的证券资产，这种收益率等于r。因而，由公式(4)和(5)给出的欧式期货看涨期权和看跌期权的价格C，P，只须用F取代s，并令q=r即可表示: e==e一式T一’)[研(dl)一洲(戊)〕(10) P==e一式T一’)[洲(一人)一刚(一氏)](11)其中，卷八衍生品交易165 In(FIX)+(了12)(T一t) 口沥下i、=业架兽叼 二二d，一。酒可下 例6: 以欧式原油看跌期货期权为例，假定到期期限为四个月，现行期货价格为20美元，协定价格也是20美元，无风险年利率为9%，期货价格年易变性是25%。在这种情况下，F=20，X=20，r=0.的，T一t二0.3333，以及a=0.25。由于In(F/X)二0， a丫了二下一2 。
说明：补充资料仅用于学习参考，请勿用于其它任何用途。
参考词条