1) Minimum variance strategy
最小套期方差策略
2) MV hedge ratio
最小方差套期比
3) Optimal policies with minimal variance
方差最小最优策略
4) Minimum Variance Hedge
最小方差套期保值
1.
Research on Minimum Variance Hedge Model on Base of Nonlinear Portfolio;
基于非线性组合的最小方差套期保值模型研究
5) MVHR
最小方差套保比
6) optimal hedging ratio
最优套期保值策略
1.
Focusing on the hedge function of the stock index futures, this paper analyzes the optimal hedging strategy and its efficiency in theory and calculates the optimal hedging ratio and its efficiency indicator with the high frequency data of CSI300 futures.
本文主要着眼于股指期货的套期保值功能,从理论上分析了其最优套期保值策略的确定及其有效性,并以沪深300指数期货的高频数据,实证估算了其最优套期保值比率及有效性指标。
补充资料：利率封顶期权和利率保底期权的保值策略
利率封顶期权和利率保底期权的保值策略
【利率封顶期权和利率保底期权的保值策略】 1.△保值策略 多数交易者都喜欢用△保值策略来管理其利率封顶期权和利率保底期权头寸。期权的△值(或保值率)反映了期权价格变化与其项下资产变化的对应关系。 例如，当利率上升时，某欧洲美元期货看跌期权的价值也会增大，其增大幅度取决于△值。为了避免利率变化的风险，交易者可建立一个或有头寸，当利率上升时，该头寸的价值下降。 在此例中，交易者可根据看跌期权的△值买人一定数量期货合约。当他采用这种方法对头寸保值时，其头寸称为△中性头寸。看跌期权的任何收益或损失都将被期货价值的反向变化所抵消。这种保值策略使交易者能有效地利用利率封顶期权和利率保底期权的波动。 最常用的两种△保值策略要涉及到期货或互换的使用。 2.期货保值策略 交易者可以利用期货来防止利率封顶期权或利率保底期权中每个组成期权的利率风险。在协定利率为6.田%的2年期利率封顶期权中，买方可以针对每一个看跌期权买人一定数量的期货合约，以便平衡其头寸。 例如，要对1卯3年4月6日的看跌期权保值，交易者可以买人一定数量的3月份期货合约(由于有细微的日期差别，交易者通常利用最近期的场内交易期货合约)。 保值所需的期货量为封顶期权名义本金与看跌期权△值之乘积，在此例中为: 5《XX)万美元x 0.5452二2726万美元 由于每个欧洲美元期货合约的大小为100万美元，此交易者需要买人27个3月份期货合约。如果利率下降，利率封顶期权头寸就会遭受损失，但是，由于买人了期货合约，这一损失将被期货的盈利所冲抵。
说明：补充资料仅用于学习参考，请勿用于其它任何用途。
参考词条