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1)  dependency of stress path
应力路径相关性
2)  dependence of constitutive relation on stress path
本构关系与应力路径相关性
3)  dependence of stress path
应力路线相关性
4)  path-dependency
路径相关性
5)  loading-path dependence
加载路径相关性
6)  path correlation
路径相关
补充资料:路径非相关工具


路径非相关工具


[路径非相关工具] 1.二项式期权 二项式期权(Bill田叹伽ions)又叫作欧式数字式期权(%26助伴朋Digi磁QPtionS),其损益曲线为非连续性的,即,如果二项式期权在到期日处于有利价,则其持有人可获得一定数量的现金支付;如果二项式期权在到期日处于无利价,其持有人的收益为零。二项式期权也分为看涨期权和看跌期权。我们依然以股票期权为例进行讨论,并使用前面的符号。另外,我们以Q表示有利价二项式期权在到期日支付的确定数量现金。首先我们来看二项式看涨期权。 (l)二项式看涨期权 如果以DcT表示二项式看涨期权的到期日价值,则有:如果Sr>X:如果Sr鉴x。其损益如下图所示。 根据风险中性估值原则,该二项式看涨期权在初始日的价值应该是其回报期望值的现值。据B一S模型,到期日股价高过执行价格的概率是N(也),所以在初始日,有:卷八衍生品交易177‘=、一令·甄(6,同样,为使期权初始价值为零,有: 肠‘Q 鸣=叫瓦~4.选择人期权 选择人期权(Ch~r OPtion)又称作“随你所愿”期权(“As YouUkeit’’ OPtion),它给予持有人的权利是在一个确定的时段后,持有人可选择决定所购买的是看涨期权还是看跌期权。 假定这里涉及的是欧式期权。作为选择人期权的交易物之一的看涨期权到期日为T;,执行价格为x,,而看跌期权的到期日为毛,执行价格为瓦。选择人期权的到期日为T,T鉴叭,毛。显然,T时选择人期权的价值为: C认二~(街,Pr) 为确定选择人期权在初始日的价值,我们来考虑一个特殊的情形。假如叭二飞,Xl二兀二X,我们可以利用看涨期权一看跌期权平价方程,因而有 Cor二~(c,p)二~(c,c+xe一“几一T)-STe一q(TI一r)二。+e一,(11一T)max(o,、一(,一q)(Tl一T)一Sr)(7) 其中,q为连续股息率。从式(7)中我们可以看到,选择人期权实际上由两部分构成: (l)一个到期日为叭,执行价格为X的欧式看涨期权; (2)e一“(、一T)个到期日为rr,执行价格为Xe一(‘一0)(、一’r)的欧式看跌期权。 因此,利用B一S模型,我们可以很容易的给出这类选择人期权的定价公式。 除了上述的特殊情形,选择人期权就不再是上面提到的两部分头寸的组合。它的特征与复合期权有相似之处。对于一般情形的选择人期权进行定价,就要涉及到较复杂的数学推导,这时不作详细讨论。
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参考词条