2) Function of Vasicek stochastic interest model
函数型Vasicek利率模型
3) Vasicek rate
Vasicek利率
1.
In chapter two,we price reload option under the condition of Vasicek rate.
第二章的主要内容是Vasicek利率下再装期权的定价,首先证明了一个在三维空间中有2个条件限制的求期望的公式,由此公式很容易推导出一些简单的结论,也很容易得到一维和二维情况下的求期望的公式。
4) Vasicek model
Vasicek模型
1.
The Limitation and Efficiency of Formula Solution for Basket Default Swap Based on Vasicek Model
基于Vasicek模型的一篮子CDS定价公式解的局限性和有效性
2.
EKF and UKF were used to estimate parameters of Vasicek model;the characters of the two filters include applicability scopes and superiority was discussed by contrasting their estimation results in estimation effects,computing speed and so on.
将扩展卡尔曼滤波和无损卡尔曼滤波应用于Vasicek模型的参数估计上,并通过对两种滤波方法的估计效果、运算速度等方面进行对比,探讨了EKF和UKF的特点、适用范围以及性能优劣,并得出虽然UKF的计算量要大于EKF,但UKF无论在估计效果上还是在稳定性和鲁棒性上,均明显优于EKF。
3.
In the premise that the pricing interest rate of life insurance products is fixed,the interest rate of reserve appraisal is based on long-term yield of state debt and accords with Vasicek model,the model is fit for the long-term state debt yields at present in our country.
在假定寿险产品定价利率固定,准备金评估利率基于长期国债收益率且符合Vasicek模型等前提下,该模型适合我国目前的长期国债收益率。
5) two-factor Vasicek model
两因子Vasicek模型
6) interest rate model
利率模型
1.
Empirical analysis of short interest rate models with half-year interest rate in the Shanghai Stock Exchange;
短期利率模型在上交所债券市场上的实证分析
2.
The Development of Interest Rate Model and the Application of Econometric Method;
利率模型的发展及计量方法的应用
3.
This paper conducts a research on how to make use of interest rate models to evade from the risk.
本文研究了怎样利用利率模型进行规避风险,具体是基于Cox, Ingersoll and Ross(以后简称CIR) (1985b)提出的模型来研究债券组合套期保值的,主要做了以下工作:(1)通过定性分析,本文选择用Nelson-Siegel方法拟合了上交所收益率曲线,并取出0。
补充资料：K·魏克塞尔货币利率与自然利率背离影响物价论
K·魏克塞尔货币利率与自然利率背离影响物价论
【K·魏克塞尔货币利率与自然利率背离影响物价论】魏克塞尔关于利率与物价的一种理论。瑞典经济学家魏克塞尔认为，利率的涨跌与物价水平变动方向取决于利率的性质。按他的观点，现实经济中存在着两种不同性质的利率:一是自然利率，二是货币利率。自然利率是指对物价完全保持中立，即不受物价上涨、下跌影响的利率。它是不用货币交易而以自然形态的实物资金进行借贷时资金供求相等所决定的利率。这种利率的任何变动对物价水平均没有影响，货币利率则是现实市场中所形成的实际市场利率，它是二种用货币贷放的利率，并且决定于借贷资金的需求与储蓄的供给。因此，货币利率的变动会引起储蓄和投资变化，从而影响物价水平。不过，魏克塞尔指出，利率对物价的作用，是通过货币利率与自然利率的背离来实施的。 当自然利率高于货币利率时，资本家有利可图，于是增加借款，扩大投资规模，并对生产所需的原料、劳动力出高价竞争，结果使储蓄的供给小于投资的需求，提高了原料和劳动力的价格，从而使劳动者收人增加，消费随之增多，遂导致消费商品价格上升。一般消费品的价格上涨后，资本家为增加生产消费品，对资本的需求增大，资本品价格也随之上涨。这样又出现劳动者货币收入增加—消费品价格上涨—资本品价格上涨的循环。此时价格的上涨具有累积性质。相反，当自然利率低于货币利率时，资本家不仅得不到利润，甚至还要遭受损失，因而减少借贷，减少投资，从而使储蓄或生产所需的原材料和劳动力供过于求，资本商品价格下跌。人们收人减少，消费随之减少，一般消费品的价格也随之下降。只有在货币利率与自然利率相一致时，储蓄才等于投资，经济达到均衡，物价才稳定。 自然利率与货币利率两者在理论上的区分是魏克塞尔的创举。就自然利率与货币利率两者关系而盲，自然利率是主要的标准利率，货币利率是从属的，最终围绕自然利率变动而变动的利率，两种利率相背离地作用于物价。
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参考词条