1) multi-period assets investment
多阶段资产投资
1.
This paper sets up a dynamic programming model of the multi-period assets investment,with maximizing the final total return under the upper bound of the riskFrom the model,we can attain the real combination in each period of the optimal multi-period investmen
本文针对多阶段资产投资问题 ,给出了在满足一定的风险承受能力情况下的、以最终的总收益尽可能大为决策目标的资产投资组合问题的一个多阶段动态规划决策模型 ,从中可以求得多阶段投资的整休最优投资组合。
2) multi-phase investment
多阶段投资
1.
In the light of the situation that long-term cooperation fails due to non-investing party s subjective discount factor being small,this paper designed a model of multi-phase investment and limited period cooperation by utilizing the game theory.
针对非投资方的主观贴现因子较小,不具备长期合作条件的情况,运用博弈论设计了一个多阶段投资有限期合作模型。
3) multi stage investment decision
多阶段投资决策
1.
A multi stage investment decision model of planning fleet for deep sea fishing vessels is established on the basis of dynamic programming in view of system theory.
从系统性的角度出发，采用动态规划方法建立了在多阶段投资决策的远洋渔船编队优化网络模型，在模型中考虑了有限投资范围内优选船型方案的各种船队组合，并结合世界当前的渔业生产环境给出了计算实例，其结果可供有关企业及部门投资时参考。
4) multiperiod portfolio selection
多阶段投资组合
1.
The paper proposes a mean dynamic downside semi-variance multiperiod portfolio selection model with the transaction costs and the constraints on trade volumes,and uses a special algorithm-the discrete approximate iteration method to solve it.
文章提出了具有交易成本和交易量限制等情况的均值-动态下半方差多阶段投资组合模型,并运用自创算法——离散近似迭代法进行求解。
6) investment stage
投资阶段
1.
Some methods and evaluating indexes of ultimate choice of projects for venture-capital investment were discussed by the analyses of the policies of venture-capital investment and the risks of investment stages.
通过对风险投资项目的投资政策和投资阶段的风险的分析 ,给出了风险投资项目的终选方法和评价指标体系 ,并给出了相应的项目终选综合评价模型 ,以提高项目的终选质量和决策效率。
补充资料：《资产组合选择—投资的有效多样化》
《资产组合选择—投资的有效多样化》
临界线(critical hne)。马科维茨指出:“如果一个点在临界线上，它就是使某一预期收益下的方差最小的点，反过来，如果一个点使某一预期收益下的方差最小，那么它一定在临界线上。”图3一48a 图3一48b 接着，马科维茨提出了“有效资产组合”的完整定义，即，所谓有效资产组合就是指满足以下三个条件的资产组合，“①是一个可行的资产组合;②任何其它可行的资产组合如果具有比这一资产组合更大的预期收益，那么也必须具有比它更大的收益的方差;③任何其它可行的资产组合如果具有比这一资产组合更小的收益的方差，那么也必须具有比它更小的预期收益。”只要不符合以上三个条件中的任何一个，那就是“非有效资产组合”(ineffieient卿n如10)。 根据上面有关有效资产组合的定义，可以得出结论，“在图3一48b中粗线上的点，也只有在其上的点才是有效资产组合点。”马科维茨给出了如下论证。首先，除oxl轴外，临界线n以外的点均不是有效资产组合点，因为11是由每一条等均值线上最小方差点连接而成的，此线以外的点均不是同一预期收益下方差最小点，因此也不是有效资产组合点。并且我们还可以看到，11线上c点以上的点也不是有效资产组合点。因为，对11上C点以上的任一点，我们都可以在c点以下的11线上找到一个同那一点有相同的方差，而预期收益又更高的点。而c点是有效资产组合点。因为，。点在三角形101之内，因此是可行的资产组合点;且。点是方差最小点，因为找不到任何一个具有同它相同的方差，而预期收益比它大的资产组合，也找不到任何一个具有比它更大的预期收益，而方差又不比它大的资产组合。也就是说，C点所代表的资产组合满足上述条件(1)、(2)和(3)，因此是有效资产组合。用同样方法，我们还可以证明，ca线上及al线上的点也是有效资产组合点。这样我们就证明了上面的结论。 (4)资产预期效用最大化。在第四篇中，马科维茨从理性行为的角度，论述了预期效用最大化问题，以及它在资产组合选择中的应用。理性行为研究认为，“理性人”是这样一种人，他面对明确的目标，不会犯算术的或逻辑的错误:同时，他也不是万能的，比如，他得到的信息有限，能力也有限。“理性人”可能会采取不甚完美的行动，可是，他的所有行动都是经过充分考虑的，且所有的风险都经过了精密的计算。马科维茨认为，尽管在现实生活中并不存在完美的“理性人”，可是，通过理性行为的研究，却可以获得一种有关投资决策准则的新思路。
说明：补充资料仅用于学习参考，请勿用于其它任何用途。
参考词条