3) American spread option
美式差价期权
1.
And an American spread option is a special American option written on the difference of two underlying assets, known as the spread.
而美式差价期权是一种以两个原生资产的价格差(即所谓差价)作为标的资产的特殊的美式期权。
4) European option pricing
欧式期权定价
1.
Based on the process of the development of European option pricing,its mathematical models and pricing formulae are introduced in this paper.
基于欧式期权定价方法的发展历程,对其主要的数学模型和定价公式进行了总结。
2.
The main aims of the dissertion are:(1)To establish the fractional mode of option pricing with respect to a fractional Brownian motion Bn(t) with Hurst exponent H ∈ [5,1);(2)To establish the generalized mode of option pricing and to give the analytical solution for European option pricing;(3)To establish the mode of option pricing with respect to a stochastic process X(t) - ta g(i, T)dB(r)ai.
本文的主要目的为： (1)建立分数布朗运动B_H(t)(其中Hurst指数H∈[1/2，1))下的欧式期权定价模型。
3.
In this paper,based on the assumption of underlying asset \'s Brownian motion and poisson motion,in the real financial market with transaction costs,the model of European option pricing is obtained by using Ito formula and hedging strategy.
基于标的资产在布朗运动和泊松运动共同作用的假设下,在存在交易费用的实际金融市场中,利用Ito公式,保值策略,得出了该形式下的欧式期权定价模型。
6) option pricing formula
期权定价公式
1.
In this paper,it is discussed the Europe option pricing formula,and provides a simple method of deriving Black-Scholes option pricing formula that enable those readers only with calculus knowledge to understand.
首先给出一个B-S期权定价公式的简化方法,使具有一般微积分知识的读者就能理解;并假定股票价格过程遵循带Poisson跳的扩散过程,在股票预期收益率、波动率和无风险利率均为时间函数的情况下,得到欧式期权定价公式和买权与卖权之间的平价关系。
2.
It is discussed the Europe option pricing formula, under the assumptions that stocks prices process driven by Poisson jump-diffusion process, and the expected rate μ,volatility σ and risk-less rate are functions of time, we obtain the pricing formula and put-call parity of European option.
文章主要讨论欧式期权的定价公式,假定股票价格过程遵循带Poisson跳的扩散过程,在股票预期收益率、波动率和无风险利率均为时间函数的情况下,得到欧式期权定价公式和买权与卖权之间的平价关系。
3.
In the integral formula of Fourier transforms of option pricing formula,by using residues theorem two integrations were simplified into a single numerical integration which has a faster rate of decay.
在期权定价公式的傅立叶变换积分公式中,运用留数定理将公式中的两个积分式子化简成一个被积函数衰减较快的积分函数式,从理论上提高了计算效率,缩短了计算时间,为投资者快速计算期权价值节约了时间。
补充资料：欧洲式期权、美国式期权与亚洲式期权
欧洲式期权、美国式期权与亚洲式期权
【欧洲式期权、美国式期权与亚洲式期权】期权合约所规定的权利有一定的时效期，过了失效日后，权利即行作废。一些期权规定权利仅能在有效期的最后一天执行，这种期权被称为欧洲式期权(ell功pean叩tions);另一些期权则容许在有效期内任何一天执行，这种期权被称为美国式期权(一~oPtions)。值得指出的是，虽名为欧洲式或美国式期权，但已无任何地理上的意义。由于欧洲式期权的规定过于严格，又出现了一种“改变的欧洲式期权”，它允许期权在一定的时间范围内进行交易。可见，美国式期权为期权购买者提供了更多的选择机会，因此，它的购买者也往往需支付更高的保险费。近年来无论在欧洲或美国，所交易的期权均以美国式为主，欧洲式期权虽仍存在，但其交易量已比不上美国式期权。 在so年代末期，市场上又出现了一种所谓亚洲式期权(asian ontions)，但也无地理上的意义，其差别主要在于履约价值(exe而sev公此)的计算。以买权为例，无论是美国式期权或是欧洲式期权，执行权利所能得到的履约价值均为当时标的物的市价减去履约价格，再乘以合约所定的数量，但亚洲式期权的履约价值则为权利期间内标的物市价的平均(计算至履约日为止)，减去履约价格，再乘以合约所定的数量。
说明：补充资料仅用于学习参考，请勿用于其它任何用途。
参考词条