1) Vector Error Correction Model(VECM)
向量误差修正模型(VECM)
2) vector error correction model
向量误差修正模型
1.
This article examines the international linkage among Chinese,American and Japanese corn futures market by using cointegration test,vector error correction model,variance decomposition and impulse responses function analysis methods,etc.
本研究利用协整检验、向量误差修正模型、方差分解和脉冲响应函数等技术对中、美、日的3家农产品期货交易所的玉米期货价格关联性进行研究。
2.
The paper uses co-integration analysis and constructs a vector error correction model to reflect the dynamic relationship between expenditure for science & technology in agriculture and grain growth based on annual date from 1978 to 2003.
目前国内学者研究这一问题时大多采用多元统计方法,本文拟采用协整分析方法、向量误差修正模型及Granger因果关系等证实农业科技投入的变化导致粮食产量的重大变化这一结论。
3.
The paper uses multivariable integration test and Granger causality test based on vector error correction model and analyzes the relationship between China s energy consumption and economic growth.
利用多变量协整检验和基于向量误差修正模型(VECM)的因果关系检验,实证分析了中国能源消费与经济增长之间的关系;结果表明,GDP资本存量,劳动力以及能源消费之间存在着长期均衡关系,且短期内存在由能源消费至GDP增长的单向因果关系,能源消费每变动1个百分点,会带来0。
3) VEC model
向量误差修正模型
1.
From the view of financial development,the relations between financial development and urban-rural income gap in Jiangsu from 1978 to 2004 were empirical analyzed based on VEC model.
以金融发展为视角,基于向量误差修正模型,利用协整检验的方法,对1978—2004年的江苏省的金融发展和城乡收入差距的关系做了实证研究。
2.
By creating a commercial bank s demand model on preventive liquid assets,this paper exerts VEC model and variance decomposition method to make an empirical study on the causes of excessive liquidity in Chinese banking industry.
通过建立银行预防性流动资产需求模型,运用向量误差修正模型(VEC)和方差分解方法实证分析我国银行流动性过剩的原因。
3.
Results from a VEC model revealed that the growth of GDP and investment increased employment in Inner Mongolia (IM),although this effect was becoming weaker and weaker.
向量误差修正模型显示,内蒙古GDP增长和固定资产投资增加都带动了就业,但带动作用越来越弱。
4) VECM
向量误差修正模型
1.
The paper builds a VECM based on related monthly data from Jan 1995 to Dec.
本文采用相关指标1995年1月至2005年12月期间的月度数据,建立向量误差修正模型,运用一般脉冲响应函数,对人民币汇率变动与中德双边贸易的相互关系进行实证检验,发现中德双边贸易存在着J曲线效应。
2.
This paper discusses the long-run dynamic equilibrium relationship between exportation,importation and economic growth in China in the period of 1978-2004 by a series of modern econometrics means: ADF test,cointegration test,VECM,Granger causality test,variance decomposition and impulse responses.
本文采用ADF检验、协整检验、向量误差修正模型、Granger因果检验、方差分解和脉冲响应函数等一系列现代经济计量学方法,研究我国改革开放以来对外贸易与经济增长之间的长期动态均衡关系及信息传导机制。
3.
In this paper I use econometric methods to build up VAR model, VECM, ECM and Stepwise regression tax forecast model.
本文运用现代计量经济方法,分别建立了向量自回归(VAR)模型,向量误差修正模型(VECM),误差修正模型(ECM),逐步回归税收收入预测模型。
5) VEC
向量误差修正模型
1.
After that, a VEC model is established to make dynamic predictions of the changing trends in Chinese Saving Ratio.
0计量软件,对时间序列数据(1981-2006)进行实证分析,运用Granger因果检验各变量间的因果关系,通过协整检验分析各变量间长期均衡关系,并构造向量误差修正模型对中国储蓄率进行动态预测其变化趋势,最后通过方差分解显示各因素对储蓄率的方差变动影响程度,从而对各变量的重要性进行定量测量。
6) vector error correct model
向量误差修正模型
1.
By using the vector error correct model with Markov regime switching to test the equilibrium relationship in the long run and the fluctuation pattern in short run in the real output and inflation,we find that there are the threshold effects among the substitutions and impacts between growth and inflation in China s business cycle,which is asymmetry to some degrees.
使用具有Markov区制转移的向量误差修正模型,描述和检验了我国经济周期波动过程中产出和价格水平之间的长期均衡关系和短期波动模式。
2.
In this paper,we are using the Vector Error Correct Model with Markov Regime Switching to test the equilibrium relationships in the long run and the short fluctuation patterns in the short run in the real output and inflation.
为了描述和检验我国经济周期波动过程中实际产出和名义价格之间的长期均衡关系和短期波动模式,我们使用具有M arkov区制转移性质的向量误差修正模型,对不同状态和区制条件下经济增长率与通货膨胀率之间的相关关系进行了度量和检验。
3.
Testing for the Money-Output Relationships: New Evidences from the Vector Error Correct Model with Markov Regime Switching;
本文使用具有马尔可夫区制转移的向量误差修正模型,描述和估计了我国国内产出和货币供给的区制状态、转移概率和区制相关性,刻画了货币与产出之间的长期均衡关系和短期波动模式。
补充资料：D·米滋曼误差修正预期利率结构思想
D·米滋曼误差修正预期利率结构思想
【D.米滋曼误差修正预期利率结构思想】完善预期对利率结构作用的一种理论。米滋曼指出，一般的预期理论认为预期与过去的经验有关，此过去经验都为过去发生的经验的加权平均。如果人们预期与事实有出人，则原来预期将依此新经验加以修正。因此，一般预期利率理论所揭示的仅是现期短期利率、预期(远期)短期利率与长期利率的关系，而忽视了预期短期利率一与现实观察的短期利率二者的误差。他认为.不承认人们主观预期利率与实际利率二者所存在的差别，必然使一般预期利率结构理论成为空谈的理论，故要使预期理论在实际生活中有用武之地，就必须承认误差的存在。实际上，也只有当利率的预测是有差异时才存在投机机会，投机者根据过去的误差来修正当期的预期，透过它才会引起长、短期利率的变动。因此，米滋曼建立了一个包容预测误差修正的利率结构模式。 米滋曼假定:①短期与长期证券有完全替代关系。②许多对不确定无所谓的投资者具有相同的预期。在这些条件下，若预期利率结构理论成立，则现期利率和预期将来的短期利率之间的关系可表为: 一+民，二〔(l+:，.:t)(l+r，二，:+:)……(l+r，，，，t十n_，)〕’‘·式中:Rlt，几t’’·…凡表示在t，(t+1)……(t+n一1)时期到期的实际证券利率，而rl .t，t+:则表示一年期的证券预期利率。这个关系式表明由于绝大多数人是有相同的预期，风险因素对现期利率与预期利率没有影响，故在任何时点上，预期利率可以从实际到期利率算出。不过，米滋曼认为，如果实际利率较预期的利率高时，投资者透过市场行为将系统地向上修正对短期利率的预期。相反地，若实际利率低于原预期的利率时，则市场可能系统地向下修正预期的短期利率。“因此，我们可建立一种学说，即将来短期利率的变化是随现期的短期利率的预测误差而变动”(米滋曼《利率结构》)，用公式表示为: r:，:二十。一乃，t一，。+。二f(R，，t一rl，:_1 .t)式中:(R，，t一rl，t_，，t)是实际的一年期利率与原来预期的一年期利率之差，即预测误差。如令预期误差为Et，那么，上式可改写为: △rl，t十n=g(玖) 米滋曼特别假定g函数是直线形，因此: △rl，，，:十n==a十bEt依据美国1901一1954年的资料计算预测误差，米滋曼发现1叨1一1929年间，E.的数字较小，这表明投资者在该时期内的预期利率基本上与实际利率相吻合;而在193任一1954年间，Et的数字较大，投资者都向上修正预期才与实际利率相一致。根据这些实证，米滋曼强调，远期利率的变动系由于预测短期利率所产生的误差，而短期利率未预测到的变动只是修正预期的原因。因为长期利率是现期和远期利率的平均数，相应地，未预期的长期利率的变化也依据短期利率的预测误差，故长期利率也依未预期的短期利率变动而修正，从而保证了预期利率结构的有效性。
说明：补充资料仅用于学习参考，请勿用于其它任何用途。
参考词条