补充资料：股票价格的对数正态分布特征

股票价格的对数正态分布特征


　　图3对数正态分析 var(Sr)二《刃留.4(eoi6一1)=l 03 .54一年中，股票价格的标准偏差是了I硬币环或10.18。这就表明Insr服从正态分布，从而ST具有对数正态分布特征。l记乌的标准偏差与丫了不成比例。也就是说股票价格对数变化的不确定性是以标准偏差来估算的，而且与我们估算的时间长短的平方根成比例。 例4: 以某种股票为例，其初始价格为40美元，年预期收益率为16%，年易变性为20%。根据方程式(17)，在六个月时间内，股票价格sT的随机分布服从: 】竭一甲〔h洲。+(0 .16一0.卿2)0.5，0.2而万亏〕 l“乌一杯3 .759，0.141)一个正态分布的变量，若其平均值标准偏差的范围在1.%之内的可能性为95%，那么，有95%的把握，Insr的值是在以下区间内: 3 .759一1.%x 0.141　　

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