1) horizontal sum
水平和
1.
Aim To introduce the logical definition of the horizontal sum of effect algebras and study the uniqueness of sequential products on effect algebra.
目的给出效应代数水平和的合理定义及研究效应代数上序列积的惟一性。
2.
The paper focuses on the definition of horizontal sum of effect algebras,on the basis of which,it was enumerated and discussed that an effect algebra has many sequential products.
给出了效应代数水平和的定义,借助于水平和,列举并讨论了一个效应代数可以具有许多个序列积。
2) saturation level
饱和水平
1.
Based on estimation of soil carbon pools and their variances at the county level with the aid of the DNDC model,farmland soil carbon pool saturation levels,soil carbon sequestration potentials,and differences between upland and paddy field in carbon sequestration capacity in various provinces of the country were analyzed.
在利用反硝化-分解(DNDC)模型估算中国分县农田土壤碳库及其变化量的基础上,分析中国分省农田土壤碳库的饱和水平,估算各省市自治区农田土壤的固碳潜力,比较旱田与水田固碳能力的差异。
2.
How many kilometers of railroad does China need actually? This paper explores this question in the perspective of the saturation level of national railway route.
中国究竟需要多少公里的铁路?本文从一国铁路路网长度饱和水平的视角对这个问题进行了探讨。
3) Heping reservoir
和平水库
1.
Dam safety evaluation and treatment proposals for Heping reservoir in Debao county;
德保和平水库大坝安全评价及处理建议
4) vertical and horizontal
水平和垂向
5) C-saturation
碳饱和水平
6) Eirenidae
和平水母科
1.
Two new species of Eirenidae from the coast of southeast China;
中国东南沿海和平水母科二新种
补充资料：垂直、水平和对角价差
垂直、水平和对角价差
【垂直、水平和对角价差]我们曾引人了期权价差的概念。在股票风险管理中，同样可以应用这些概念和技巧。 1.垂直价差 垂直价差就是买人期权与卖出期权的协定价格不同，有关这种金融结构，我们已经以牛市看涨价差为例进行了说明。但有时候，牛市价差和熊市价差是某一时期中执行某种动态保值策略而产生的结果，而不是预先计划的产物‘)因此，有时候把这种结构称作“向上滚动价差”(rolling up into a spread)或“向下滚动价差”(roll-insd~into asp此ad)。在货币风险管理介绍货币保值时，我们对这种结构已经举例说明过。这种结构同样也能较好地适用于股票风险的管理 假定，投资者认为A公司股票现在的交易价loop还会继续上涨。他不是直接将资金投资于购买股票，而是购买四月期的损价看涨期权，协定价格为1 10p，期权费为3p。一个月后，A公司的股票正如投资者所预期的那样已经上涨，交易价为 110p。投资者现在再出售三月期的损价期权，协定价格再高出交易价10P，即120p，期权费依然是3p。这样，投资者的期权费净值现在等于零，买进和卖出看涨期权分别为3p。至此，该投资者已是110犷一120x〕牛市看涨价差期权的持有方了。在这种向上滚动而形成的价差期权构成之后，如果A公司股票价格继续上涨，投资者就可以获得最高达10p的利润。即使A公司股价.不变甚至下跌，投资者也能保持盈亏平衡，绝对不会出现亏损。 向下滚动价差结构则正好相反，当市场行情变化与投资者原先的投资决策相背离时，就可以采用这种策略。假定某投资者买入A公司股票平价看涨期权，为期四个月，协定价格1001〕，期权费7p。但一个月后，一A公司股票价格跌至卯p，看涨期权现在的价值只有Zp。在这种情况下，该投资者可以出售两份协定价格为loop的看涨期权，期权费为2P，同时买入一份协定价格为如p的平价看涨期权，期权费为5一合p，这样就构成了90二‘oop的向下滚动价差结构。现在，投资者支付的期权费净值为8姿~’一J口，‘尸一’~夕、卜j~’J”切，yJ~~’，一~以2p，这代表投资者可能遭受的最大损失。只有A公司股票价格上涨到98告p时，投资者才会达到盈亏平衡，但这种结果与投资者一开始的盈320中国金融大百科全书·下编亏平衡价格1价p相比还是具有相当明显的优势。这种投资策略在降低盈亏平衡点的价格水平的同时，投资者也失去了获得无限利润的潜在可能。按这种投资结构，如果基础股票价格上涨，投资者获利的最大数额被限定为1冬。一一，~一‘、一~、’‘一，一产、~~~’~，~/，一2犷以下。
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参考词条