1) replicating strategy
最小保值策略
1.
It comes from constructing the replicating strategy which is formed by designing equivalent martingale measure.
本文从投资策略的角度出发,针对支付连续红利欧式和美式期权,通过构造等价鞅测度,进而构造出最小保值策略即复制策略,由此得到相应的期权的一般定价公式,并在此基础上运用概率求期望和方程代换这两种方法推导出带红利标准欧式看涨期权的定价B-S公式。
2) hedge strategy
保值策略
1.
The software of dual hedge strategy is developed using Access and VC according to the principle of once hedge strategy and dual hedge strategy The software includes three modules,long hedge of purchasing of raw materials,sort hedge of sell of products and dual hedge strategy Dual hedge strategy software is helpful to firmsin decision making in the future marke
以 Access为后台数据库、VC为主要开发工具 ,根据一重套期保值、二重套期保值策略的原理 ,设计二重套期保值策略软件 ,该软件包括企业购买原材料的多头套期保值、企业销售产品的空头套期保值和二重期货套期策略等 3个功能模块 。
3) optimal hedging ratio
最优套期保值策略
1.
Focusing on the hedge function of the stock index futures, this paper analyzes the optimal hedging strategy and its efficiency in theory and calculates the optimal hedging ratio and its efficiency indicator with the high frequency data of CSI300 futures.
本文主要着眼于股指期货的套期保值功能,从理论上分析了其最优套期保值策略的确定及其有效性,并以沪深300指数期货的高频数据,实证估算了其最优套期保值比率及有效性指标。
4) MIN SIR strategy
最小SIR策略
5) Minimax(Equilibrium) Strategy
最小最大策略
6) optimal solution hold strategy
最优解保留策略
1.
The use of variety pedometer and optimal solution hold strategy increases algorithm s global optimizatio.
建立无功优化的数学模型,变步长和最优解保留策略的应用提高了算法的全局寻优能力和寻优速度。
补充资料：各种保值策略的比较
各种保值策略的比较
卷八衍生品交易·259·时，美元对马克的即期汇率为$1=DMI.粼刃，与刚开始时通行的远期价格相比，该公司有相当于〕以D刃马克的节省。在刻度表的另一端，假如即期汇率最终为l$=DMZ .1仪刃，则该公司会发生额外的粼X义XX)马克的费用。赢亏平衡点在非1二DMI .7(XX)。假如在9个月期满时的即期汇率和开始时的远期汇率相同，则公司不做套期保值，既不会获益，也不会有损失。为了避免这种货币风险，这家公司可以购买一种协定价格为$1=DMI .7以洲〕的平价看涨期权，其全部成本为DM672的。下图画出了初始的风险，在到期时的期权获利情况，以及结合在一起的结果。代表初始风险的对角线和前面图中的情况是一样的，这种期权的盈亏曲线具有熟悉的看涨期权的形状特点。，图中的那条实线表示总结果情况，它是初始的风险和套期保值这两种情况盈亏值的算术和〔〕‘00 000=一扁、一二一一一一~__ExPo.”，eH七drTo.tl 食0OO。000000200 200400 一一 ︵祝啤)拓肋协落侧801刊080 .280伪.18000.州000卜.108?1000的工000呀︸ 应用平价期权保值盈利或亏损(马克) 为了解释总结果的形状，我们把这幅图分的。这个金融上的结果也可以被看作与假如公为三个区域。第一，在协定价格为DMI .70以)司通过直接的远期交易购买美元来进行完全的的左面是看涨期权到期时不执行的区域，因套期保值可能获得的结果有关。这是一种对期此，总的结果就和初始风险的情况一样，只是权结果完美、生动的测度方法。减去672(X〕马克的期权费而已。第二，在协定第二种方法是看这家公司的成本。购买美价格为DMI.7仪旧时，主要资产的风险既没有元的费用将是多少?这个期权的成本是多少?赢利也没有亏损，不过，看涨期权到期时仍然对这些问题的回答可以用下图来显示。这里，不会执行，已经付掉的期权费672(X)马克是净代表初始风险的对角线用其它方式来表示，它损失。最后，协定价格在DMI .7(XX)的右面，从左向右上升。这是因为没有套期保值的话，看涨期权到期时有利可图，此时执行期权所带当公司购买美元时，它用马克表示的费用会随来的货币增加额与初始风险带来的不断上升的着当时汇率的上升而增大。期权的盈亏形状图损失相同。在这个区域，这个期权的上升图形也显现出与刚才相反的形状。在1.7672马克和初始风险下降的图形彼此抵消，只剩下一条的左边是正的费用，而盈亏相抵的汇率右边则平坦的直线。不过这时仍然有固定的672(X)马是负的费用(即有净收人)。
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参考词条