1) Iso CVaR
等CVaR线
1.
First the article studies the efficient frontier feture of risky assets with risk-free securities portfolio in Mean-CVaR model by using the Iso CVaR method.
本文利用CVaR方法代替方差或CVaR来度量风险,建立了均值-CVaR模型,首先利用等CVaR线的方法研究了包含无风险资产的均值-CVaR模型的有效边界,然后在无套利假设下研究了当风险资产的协方差矩阵是奇异时的均值-CVaR模型,并得到了正态情形下模型的有效边界及其解析表达式。
2) nonlinear Mean-CVaR model
非线性Mean-CVaR模型
3) CVaR loss value
CVaR损失值
1.
We present the concept of α-CVaR loss value with multi-stages under the confidence level vector α and its multi-stages model based on weights.
我们给出了多阶段下基于权值的-αCVaR损失值的概念及相应的多阶段CVaR模型,我们证明了它等价于求解一个非线性规划问题。
2.
We introduce the definitions of α-VaR loss value and α-CVaR loss value of multi loss function with respect to a portfolio under corresponding confidence level.
本文研究了一种求解多目标条件风险值问题的近似方法,首先引入了多个损失函数在对应的置信水平下关于一个证券组合的α-VaR损失值,以及α-CVaR损失值概念。
3.
In order to get Pareto weakly efficient solution under a-CVaR loss value, we prove that it equal to Pareto efficient solution of another problem of multiobjective program.
条件风险值问题是研究信用风险最优化的一种新的模型,本文研究了一类多目标条件风险值问题等价定理,我们引入了多个损失函数在对应的置信水平下关于一个证券组合的α-VaR损失值(最小信用风险值)和α-CVaR损失值(最小信用风险值对应的条件期望损失值或条件风险价值度量)概念,为了求得α-CVaR损失值下的弱Pareto有效解,我们证明了它等价于求解另一个多目标规划问题的Pareto有效解,这样使得问题的求解变得简单。
补充资料：等流时线
经过一定汇流时间能同时到达流域出口断面的各水流质点的连接线。如图1虚线所示。它是人们对流域汇流现象的一种早期认识。
流域上的水流质点或水团沿程流达某一出口断面所需要的流动时间称汇流时间。两相邻等流时线和流域周边所围成的流域面积称等流时块，其相应的面积称等流时块面积，如图1和图2中f1，f2，......。以fi为纵坐标，其相应的汇流时间τ为横坐标所作的图，称为面积分配柱状图（或称面积-流时曲线）。若把等流时块面积上的水体作为刚体,把它的运动视作刚体位移,依次作水量的时空线性叠加,这就是朴素的等流时线的基本假定。事实上,水体是流体,其内部的质点流速是不等的,质点之间有相对运动，因此,严格说来,对流体运动采用等流时线方法在本质上是有缺陷的。但是，等流时线的概念有助于对汇流现象的理解，径流成因公式的差分式实质上表达了等流时线原理，其中汇流曲线是采用等流时块面积分配曲线来代替,在这个基础上建立的等流时线计算方法,是最朴素的汇流计算方法（图3）。N为等流时面积的块数;m 为产流时段数；I1，I2，I3为净雨;f1、f2，......,f5为等流时块面积。实线为漫流过程线，反映各时段净雨量与其相应时段的等流时块面积乘积的累积值；虚线表示对上述漫流过程经调蓄改正后的流域出口断面的流量过程线。
流域上的水流质点或水团沿程流达某一出口断面所需要的流动时间称汇流时间。两相邻等流时线和流域周边所围成的流域面积称等流时块，其相应的面积称等流时块面积，如图1和图2中f1，f2，......。以fi为纵坐标，其相应的汇流时间τ为横坐标所作的图，称为面积分配柱状图（或称面积-流时曲线）。若把等流时块面积上的水体作为刚体,把它的运动视作刚体位移,依次作水量的时空线性叠加,这就是朴素的等流时线的基本假定。事实上,水体是流体,其内部的质点流速是不等的,质点之间有相对运动，因此,严格说来,对流体运动采用等流时线方法在本质上是有缺陷的。但是，等流时线的概念有助于对汇流现象的理解，径流成因公式的差分式实质上表达了等流时线原理，其中汇流曲线是采用等流时块面积分配曲线来代替,在这个基础上建立的等流时线计算方法,是最朴素的汇流计算方法（图3）。N为等流时面积的块数;m 为产流时段数；I1，I2，I3为净雨;f1、f2，......,f5为等流时块面积。实线为漫流过程线，反映各时段净雨量与其相应时段的等流时块面积乘积的累积值；虚线表示对上述漫流过程经调蓄改正后的流域出口断面的流量过程线。
说明：补充资料仅用于学习参考，请勿用于其它任何用途。
参考词条