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1) hedge ratio
套期保值比率
1.
Improved method for calculating optimal hedge ratio of freight index future;
运价指数期货最优套期保值比率计算方法的改进
2.
Calculation methods and Empirical Research on the Minimum Risk Hedge Ratio of the Stock Index Futures;
股指期货最小风险套期保值比率计算方法及实证研究
3.
Improved method for calculating hedge ratio of stock index future;
股指期货套期保值比率计算方法的改进
2) hedging ratio
套期保值比率
1.
Estimating the Minimum Lower Partial Moment Hedging Ratio by the Mixed Copula Method
最小下偏矩套期保值比率估计研究——基于混合copula方法
2.
This paper use ECM to estimate the futures hedging ratio of cotton,corn,bean cake and hard wheat in China and calculates the corresponding hedging performance.
运用误差修正模型估计了中国棉花、玉米、豆粕和硬麦四种期货的套期保值比率,并计算了相应的套期保值绩效,发现豆粕的套期保值比率最高,为0。
3) hedging ratios
套期保值比率
1.
Combining the character of spot and future market in China,this paper develops a Modified ECM-GARCH model based on the method of Kroner and Sultan(1993),and calculates the dynamic optimal hedging ratios of copper in China using Modified ECM-GARCH m.
在套期保值的理论和实务中,最优套期保值比率的估计其核心问题。
2.
We use OLS,VAR,ECM,diagonal-BEKK,full-BEKK,scalar-BEKK to study the hedging ratios of HS300 stock index futures simulation transaction,compare the effectiveness of static models and dynamic models,and also study the effect of different parameterization methods of dynamic hedging models.
本文主要运用OLS、VAR、ECM、diagonal-BEKK、full-BEKK、scalar-BEKK对沪深300股指期货仿真交易的套期保值比率进行研究,比较了静态套期模型和动态套期保值模型的效果,并研究不同参数化形式对动态套期保值模型的影响。
4) hedging ratio and performance
套期保值比率与绩效
5) the optimal hedge ratio
最优套期保值比率
1.
By using an approach close to the real hedging practice, the paper is to study the effects of the length of hedging horizon and futures contract selection on the optimal hedge ratio and hedge effectiveness in the copper and aluminum futures market in China.
本文采用更接近套期保值实践的数据选取方法,基于中国铜、铝期货市场分别对套期保值期限与最优套期保值比率、套期保值绩效之间的关系,以及期货合约选择与最优套期保值比率、套期保值绩效之间的关系进行了系统的研究。
2.
One of the main theoretical issues in hedging involves the determination of the optimal hedge ratio.
这样就产生许多计量方法来计量最优套期保值比率,如OLS法、VEC法、GARCH法等,这些方法各有各的优缺点,国内外许多学者对此进行了研究。
6) Optimal Hedge Ratio
最优套期保值比率
1.
The optimal hedge ratio of Shanghai and Shenzhen 300 stock index futures on the spot Shanghai and Shenzhen 300 index is calculated by establishing BGARCH model and analysis the effect of hedging in order to exam the effectiveness of setting Shanghai and Shenzhen 300 stock index as the underlying assets of the first stock index futures c.
通过建立BGARCH模型计算沪深300股指期货对现货指数的最优套期保值比率,对套期保值效果进行分析,进而验证沪深300指数作为我国推出的第一份股指期货合约标的资产的有效性。
2.
Optimal Hedge Ratio and the Performance of Hedging: an Empirical Analyzing of Hedging about Copper Futures of SFE in China;
上交所期铜合约的最优套期保值比率低于 1 ,在短期内 ,最优的套期保值比率仅为 0 。
补充资料：保值
保值概述 保值是指外汇交易商通过即期外汇交易和远期外汇交易来避免或消除汇率变动风险的买卖外汇的行为。保值仅仅是为了消除或避免外汇风险，把由外汇风险所带来的损失降到最低限度，不是利用外汇风险赚取利润。 [编辑] 保值的几种方式 [编辑] （1）对资产或负债的保值 如果一个商业银行的外汇资产和外汇负债不平衡，就是头寸失衡，无论是外汇资产大于外汇负债，出现多头寸，还是外汇负债大于外汇资产，出现缺头寸，它都有无端地遭受损失的危险。在多头寸的情况下，如果表示其资产的外汇的即期汇率不断的下跌，其资产的价值越来越小，财富就会一点一点地化为乌有；在缺头寸的情况下，如果表示其负债的外汇的即期汇率不断提高，其负债的价值变得越来越大，债务负担越来越重。这种外汇风险并非是在劫难逃的，是可以巧妙地加以避免的。在多头寸的情况下，可以通过出卖用来表示自己资产的通货的远期通货，可以把损失降到最低点。 例如，某一美国居民在3 个月后，将收到2000 英镑，当前的即期汇率是￡1＝＄2.00，根据这一汇率，3 个月后的英镑可换成4000 美元。但是英镑汇率呈下跌趋势，如果3 个月后的英镑即期汇率为￡1＝＄1.50，那么2000 英镑仅值3000 美元，这个美国人无端地损失1000 美元。如果3 个月英镑的远期汇率为￡1＝＄1.90，这个美国人为减少损失，他现在可签定卖3 个月远期英镑合同，3个月后，他收到了2000 英镑，履行合同。尽管那时汇率为￡1＝＄1.50，但在交割时，他仍然按￡1＝1.90 的汇率卖掉2000 英镑，收到3800 美元。通过这种保值行为，这个美国人仅损失200 美元，损失可谓最小。如果不进行保值活动，他将损失1000 美元。 保值成本＝净外汇资产策远期外汇贴水在上面这个例子中，净外汇资产为￡2000，远期贴水＄0.1/￡，保值成本＝￡2000×＄0.1/￡＝200＄。 如果一个美国人3 个月之后将要支付2000 英镑，现在的即期汇率为￡1＝＄2，根据这一汇率3 个月后支付2000 英镑，他要花4000 美元。如果英镑汇率呈上升之势，3 个月后升到￡1＝＄2.5，那么，在3 个月后，支付2000英镑，他要花5000 美元。很明显，由于英镑汇率提高，他的债务增加了1000美元。如果3 个月英镑远期汇率为￡1＝＄2.2，这个美国人，为了减少债务负担，他可签定买3 个月远期英镑合同，到交割时，依据￡1＝＄2.2 汇率，他花了4400 美元，买了2000 英镑，偿还了债务。 保值成本＝净外币负债额×远期外汇升水 ＝￡2000×＄0.20/￡ ＝＄400 这两个例子，更进一步说明保值行为把汇率变动带来的损失减少到最低点，并不是为赚取利润。保值并没有完全冲消汇率变动所造成的损失。在前一个例子中，保值使损失由1000 美元减少到200 美元：在后一个例子中，保值使债务负担的增加额由1000 美元减到400 美元。 [编辑] （2）对进出口额的保值 [编辑] A.加价保值与压价保值 在国际贸易中，出口收硬货币，进口付软货币是人所共知的原则，若交易双方都坚持这种原则，那么这个原则往往就不可能实现。出口有时不得不用软货币成交，进口有时不得不用硬货币成交。这就有了汇价风险。为此，进出口商可以采用加价保值和压价保值的方法。 加价保值主要用于出口交易中，它是出口商接受软货币成交计价时，将预计的损失计入出口商品价格中，以转嫁外汇汇率变动的风险。根据国际惯例，即期交易调价公式为： 加价后的商品价格＝原价格×（l＋计价货币贬值率） 例如，我某厂家出口商品以美元计价结算，现在成交，1 年后结汇。美元为软货币。年贬值率预计为5％，每单位商品的原价格500 美元，加价后的商品价格为： 500×（l＋5％）＝525 美元 远期交易调价比即期交易调价要复杂。
说明：补充资料仅用于学习参考，请勿用于其它任何用途。
参考词条
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