1) Excess income general method
超额收益综合法
2) the method of excess earnings
超额收益法
1.
This paper studies the response of A-share market to the announcement on the related-party transactions, with the method of excess earnings and multiple regression analysis.
运用超额收益法和多元回归分析法,研究了深市A股市场对重大关联销售事项的公告的反应。
2.
This paper studies the response of A-share market to the announcement on the special treatment of stock dealing, using the method of excess earnings and multiple regression analysis.
本文运用超额收益法和多元回归分析法 ,研究了我国A股市场对股票交易实行特别处理的公告的反应。
3) excessive capitalized earning method
超额收益现值法
4) abnormal return
超额收益
1.
The result shows that the announcement of seasoned equity offering in advance causes negative abnormal return of the share price of listed companies and also shows the low degree of market identification of seasoned equity offering of listed companies.
研究表明,增发预案公告会引起上市公司股价的负超额收益,上市公司增发新股的市场认同度较小。
2.
We take abnormal return as the main topic of this paper.
本文以超额收益为主要研究内容,在概括和总结国内外证券市场有关研究和对有效市场假说等相关理论进行分析和梳理的基础上,对中国股票市场超额收益的存在及成因进行了探讨。
3.
According to the hypothesis of weak-form market efficiency ,it is impossible for the investor to gain abnormal return by making use of out-dated price information .
但动量效应和反向效应的发现对这个假设提出了有力的挑战,根据动量效应,投资者可以在买进前期表现好的股票的同时卖出表现差的股票来获得超额收益;而根据反向效应,投资者可以在卖出前期表现好的股票的同时买进表现差的股票来获得超额收益。
5) excess returns
超额收益
1.
In a forecast view,the estimated betas used by a single-index model which is based on total returns is completely proxy for that used by a single-index model which is based on excess returns and is based on theoretical foun.
由于我国无风险利率的方差与市场收益的方差变动比较起来非常小,短期无风险利率的实际变动对贝塔估计值影响很小,因此,从"预测"的角度看,用总收益形式的单指数模型估计贝塔值可以完全替代具有理论基础的超额收益形式的单指数模型估计的贝塔。
6) abnormal returns
超额收益
1.
Event study method is adopted to conduct empirical research of the IPO abnormal returns of new listed stocks in China.
采用事件研究法对我国股市新股首次公开发行的超额收益进行实证研究,并通过对206只样本股票全体和根据股权分置改革之前或之后上市及在上交所或深交所上市分类研究,结果显示:新股上市首日具有显著的超额收益;股权分置改革的实施没能降低IPO抑价水平;深交所新股上市首日的回报率比上交所偏高一些。
2.
It is found that issuing price,turnover rate on the first listed day,size of money raised,issuing P/E ratio and market index,have significant impact on the abnormal returns of shares on the first listed day,whereas,the influence of net asset per share before issuance,real negotiable share rate after issuance,method of issuance and the reform of split share structure,is unobvious.
在股权分置改革的背景下,运用多元线性回归模型的加权最小二乘法,对2004年1月1日至2006年12月31日期间发行上市的167只A股股票的实证研究,发现发行价格、上市首日股票换手率、筹资规模、发行市盈率以及市场指数等因素对上市首日超额收益具有重要影响,而发行前每股净资产、发行后实际流通股比例、发行方式及股权分置改革等因素对上市首日超额收益影响不明显。
补充资料：国际储备需求的成本—收益分析法
国际储备需求的成本—收益分析法
【国际储备招求的成本一收益分析法】西方徽观经济学认为:为了实现最大的经济福利，必须使生产某一商品的边际成本等于其所获得的边际收益，从而达到一种利润最大化的最适度状态(optimum)。自60年代末以来，一些经济学家开始运用这种成本一收益分析法来研究储备需求的最适度问题。在风险和不确定的条件之下，就力图扩大本身经济福利这一点而言，政府同其他单位没有什么两样。假定政府也同其他经济单位一样，具有一种社会效用函数。它们在对不同的行为作出选择时，往往在衡t边际收益和边际成本以后才合理的制定决策。这样国家的储备需求就可以按一种精确的程序直接进行估计。成本一收益分析法的引人，为储备需求的计t研究开辟了一条新的途径，也使储备需求理论进人了一个全新的发展阶段。 成本一收益法可分别用于从全球的角度和单一国家的角度来分析储备需求的适度水平。可用图来阐明这种分析方法在全球适度储备存量分析上的应用。 .各的边呀收盆.边际成本\‘·…{。MCHR.M】.C.r.详.r一MBR) MCPRi一土一QQ叭 、MBR口M日R们.t MCPR代表生产储备的边际成本。假定储备是纸币或者特别提款权，实际生产它们的成本很低，而且假定其固定不变，因此MCPR为一与横轴平行的直线。MBR—图中向右下方倾斜的直线，代表持有储备产出的边际收益。它表明边际收益随储存量的增加而下降。这是因为:持有储备是作为保证未来安全的一种形式。它们使一国能融通暂时的国际收支赤字而无须立即转向调节。随着国际储备持有额越多，所需的额外储备就会减少。虽然积累储备可能提供更多的安全，但所提供的追加安全则会下降。所以持有储备的边际收益率递减。 MCPR与MBR的交叉点A，决定全球国际储备最适度量Q吧。在A点左边，储备不足，增加储备生产会增进全球福利，在A点右边，则全球持有过剩储备。 货币当局是否愿意持有最适度的储备tQ傲，需要取决于持有储备的边际成本(MCHR)，因为作为储备的那部分资本不能再转化为实际的生产资源，创造财富，因而MCHR应与其他资产的收益率(MPC)等同。在图中，MCHR与MBR的交点B表明:货币当局将只愿意持有低于最适度储备tQ傲的储备水平(Q’)。为了保证储备适度t的需要，货币当局将不得不对该储备支付利息，以使持有储备的总金融收益和持有它们所产生的安全等于持有它们的边际成本。
说明：补充资料仅用于学习参考，请勿用于其它任何用途。
参考词条